Lunedì JPMorgan ha modificato il rating del titolo Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI), passando da Neutral a Overweight e aumentando l'obiettivo di prezzo a 105 dollari dai precedenti 89 dollari. L'adeguamento riflette la fiducia dell'azienda nelle prospettive finanziarie e nella performance di mercato.
L'upgrade si basa su una valutazione pari a circa 25 volte il rapporto prezzo/utile (P/E) sull'utile per azione (EPS) previsto per il 2026 di 4,21 dollari, superiore alla stima di consenso di 4,04 dollari. Il nuovo obiettivo di prezzo è allineato all'attuale rapporto prezzo/utile per la crescita (PEG) di 1,9x.
La valutazione di JPMorgan si basa sull'attuale performance trimestrale (QTD) di Ollie, che si sta attestando al di sopra della sua stessa guidance di aumento dell'1,5%. L'azienda prevede un tasso di crescita più robusto del 2%, che supera il consenso generale dell'1,6%. Ciò suggerisce che Ollie's è sulla buona strada per superare la crescita del secondo trimestre dell'anno precedente, pari al 7,9%.
In prospettiva, JPMorgan prevede che Ollie's subirà un'accelerazione della crescita organica delle unità, raggiungendo potenzialmente la doppia cifra nell'anno fiscale 2025 e oltre.
Questa traiettoria di crescita potrebbe portare a un numero di negozi pari a 1.300, a significare la piena saturazione del mercato nel prossimo decennio. Il risultato previsto è un tasso di crescita annuale composto dell'EPS di circa il 13%, sostenuto da una modesta crescita a una cifra delle vendite negli stessi negozi.
Inoltre, l'azienda vede il potenziale per un ulteriore aumento dei ricavi attraverso il consolidamento laterale, che potrebbe fornire ulteriori guadagni nelle vendite nello stesso punto vendita e nella crescita delle unità.
Queste possibilità non sono attualmente considerate nel loro modello, il che indica la possibilità di ulteriori aggiustamenti al rialzo in futuro. JPMorgan osserva che non vi sono ostacoli strutturali al raggiungimento dei tassi di crescita delle unità pre-pandemia del 13-14% in un arco di tempo pluriennale.
In altre notizie recenti, Ollie's Bargain Outlet è stato oggetto di diverse correzioni positive da parte di importanti società finanziarie. Loop Capital ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Ollie's a 100 dollari, sottolineando la forte performance del primo trimestre e il successo della gestione dei costi. L'azienda ha registrato un aumento del 49% dell'utile per azione rettificato e un incremento dell'11% delle vendite nette, superando le aspettative e inducendo a rivedere al rialzo la guidance per l'intero anno.
Anche Truist Securities e RBC Capital hanno alzato i loro obiettivi di prezzo rispettivamente a 102 e 101 dollari, citando i risultati costanti di Ollie e la forte attrattiva per i consumatori. Inoltre, BofA Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Ollie's a 102 dollari, in seguito alle forti vendite e al miglioramento del margine lordo dell'azienda. JPMorgan ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 89 dollari, mantenendo un rating neutrale.
I recenti sviluppi includono i piani di Ollie's per l'apertura di 50 nuovi negozi nel corso dell'anno fiscale e l'aumento delle prospettive per le vendite nette totali, previste tra 2,257 e 2,277 miliardi di dollari.
L'azienda prevede inoltre una crescita delle vendite comparabili tra l'1,5% e il 2,3%. Inoltre, Ollie's ha acquisito 11 negozi 99 Cents Only in Texas, rafforzando la sua presenza sul mercato. Queste mosse sono state considerate da diverse società di analisi come passi positivi per la crescita futura dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le previsioni ottimistiche di JPMorgan su Ollie's Bargain Outlet, le attuali metriche di InvestingPro rafforzano il sentimento positivo. Con una capitalizzazione di mercato di circa 5,37 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 27,53, Ollie's sta dimostrando solidità finanziaria. Il rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre 2025, è strettamente allineato a 27,28, il che suggerisce una valutazione coerente nel tempo. Inoltre, il rapporto PEG della società nello stesso periodo è notevolmente basso, pari a 0,43, e indica un potenziale di crescita rispetto alla traiettoria degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Ollie's ha un perfetto Piotroski Score di 9, che è un forte indicatore della stabilità finanziaria della società. Inoltre, la società è stata scambiata vicino ai massimi di 52 settimane, con un prezzo pari al 96,3% di questo livello massimo, a testimonianza della fiducia degli investitori e di una performance di mercato positiva e prolungata. Per i lettori che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Ollie's, sono disponibili ulteriori consigli di InvestingPro, con più di 10 approfondimenti da esplorare sulla piattaforma. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% sull'abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per accedere a un'analisi completa in grado di informare le vostre decisioni di investimento.
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