Lunedì JPMorgan ha modificato la propria posizione su Legal & General Group PLC (LGEN:LN) (OTC: LGGNF), riducendo l'obiettivo di prezzo a GBP2,85 dal precedente GBP3,30. Nonostante il calo, la società mantiene il rating Overweight sul titolo.
La revisione fa seguito al Capital Markets Day (CMD) di giugno 2024 della società, dopo il quale l'analista ha notato una significativa riduzione delle stime. L'analista ha espresso la propria delusione per il crollo delle azioni dopo il CMD, ma ha ribadito una visione positiva sulle prospettive del titolo. La nuova strategia delineata da Legal & General è stata sottolineata come un cambiamento vantaggioso, che semplifica le operazioni e che si ritiene essere una mossa forte da parte della società.
Gli analisti di JPMorgan prevedono che Legal & General supererà gli obiettivi di crescita degli utili per azione (EPS) fissati di recente. Questa aspettativa arriva nonostante la necessità di una certa pazienza da parte degli investitori durante l'attuazione della strategia.
Anche l'impegno di Legal & General per un programma di riacquisto di 200 milioni di sterline è stato citato come un punto di fiducia. L'analista suggerisce che questa iniziativa, insieme al previsto rendimento del capitale del 10,5%-11% nel 2025, fornisce un cuscinetto contro il rischio di valutazione al ribasso del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della revisione della posizione di JPMorgan su Legal & General Group PLC, diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano il titolo. L'impegno di Legal & General nel restituire valore agli azionisti è sottolineato dal suo record di aumento dei dividendi per 33 anni consecutivi, a testimonianza della sua resilienza finanziaria e della fiducia del management nella stabilità dell'azienda. Ciò si allinea con le prospettive positive di JPMorgan e con l'atteso rendimento del capitale menzionato.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Legal & General dovrebbe registrare una crescita dell'utile netto quest'anno, offrendo un potenziale rialzo delle proiezioni sugli utili e sostenendo eventualmente le iniziative strategiche della società. Inoltre, la valutazione della società implica uno scarso rendimento del flusso di cassa libero, che potrebbe essere fonte di preoccupazione per alcuni investitori che guardano alle capacità di generazione di cassa della società.
Dal punto di vista dei dati, la capitalizzazione di mercato di Legal & General si attesta a circa 17,31 miliardi di dollari, con un rapporto P/E trailing di 11,49, il che suggerisce che il titolo viene scambiato a un multiplo che riflette il suo potere di guadagno. Inoltre, il rendimento da dividendo è notevolmente elevato, pari all'8,8%, particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito. Ciò è supportato da un tasso di crescita dei dividendi dell'8,71% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023.
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