Martedì, KeyBanc Capital Markets ha modificato la sua posizione su Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ), declassando il titolo da Overweight a Sector Weight. La decisione segue il rapporto finanziario del terzo trimestre di Marqeta, che includeva una significativa revisione delle previsioni di ricavi e profitto lordo per l'intero anno 2024. L'azienda ha inoltre fornito una prospettiva iniziale per il 2025, proiettando una crescita notevolmente inferiore alle aspettative sia dell'azienda che del mercato.
Le previsioni riviste per l'anno fiscale 2025 suggeriscono una crescita del profitto lordo del 15% anno su anno, un notevole calo rispetto al 25% precedentemente previsto. Nonostante questa riduzione prevista del profitto lordo, Marqeta mira a mantenere il suo obiettivo per l'EBITDA rettificato. Ciò implica che l'azienda sta intraprendendo misure incrementali di riduzione dei costi.
KeyBanc ha citato come principale fonte della revisione delle previsioni i tempi prolungati per l'implementazione dei programmi. Questo ritardo è attribuito all'aumento dello scrutinio normativo affrontato dalle banche partner di Marqeta. Inoltre, l'internalizzazione dei servizi da parte di alcuni clienti sta contribuendo alla pressione sui tassi di crescita.
Mentre Marqeta naviga attraverso queste sfide, che includono fattori esterni e l'impatto dell'internalizzazione da parte dei clienti, KeyBanc ha rivisto il suo rating per riflettere il tasso di crescita strutturalmente più basso dell'azienda per l'anno fiscale 2025. Il declassamento del rating a Sector Weight indica una posizione neutrale, allineandosi alla media del settore piuttosto che superarla.
In altre notizie recenti, Marqeta, un fornitore di servizi software preconfezionati, ha vissuto una serie di sviluppi significativi. È stata confermata la partenza del Chief Product and Technology Officer, Randy Kern, con le sue responsabilità distribuite tra i membri esistenti del team di gestione.
I risultati del secondo trimestre di Marqeta hanno riportato risultati contrastanti, con una diminuzione del 46% dei ricavi netti e una contrazione del 6% del profitto lordo, ma un notevole aumento del 32% anno su anno del volume totale di elaborazione, raggiungendo i 71 miliardi di dollari.
L'azienda ha anche annunciato lo sviluppo di Marqeta Flex, un prodotto progettato per integrare le opzioni Buy Now, Pay Later all'interno di app di pagamento e portafogli digitali, in collaborazione con Klarna, Affirm e Branch.
Goldman Sachs ha mantenuto un rating neutrale su Marqeta, riconoscendo la traiettoria di crescita positiva dell'azienda e il potenziale di espansione internazionale. Sono state stabilite partnership strategiche con Varo Bank e Zoho, e l'azienda ha ricevuto la certificazione da Visa per il supporto flessibile delle credenziali.
Questi recenti sviluppi evidenziano la crescita strategica di Marqeta, nonostante i risultati finanziari contrastanti. L'azienda rimane ottimista sul raggiungimento della redditività e della crescita sostenibile nel prossimo futuro.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione attuale di Marqeta. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 3,02 miliardi di dollari, riflettendo la sua posizione nel settore fintech. Nonostante le sfide evidenziate nel declassamento di KeyBanc, Marqeta ha mostrato una forte performance di prezzo a breve termine, con un rendimento del 22,93% nell'ultimo mese e del 27,41% negli ultimi tre mesi.
Tuttavia, le metriche finanziarie dell'azienda rivelano alcune preoccupazioni che si allineano con la prospettiva cauta di KeyBanc. I ricavi di Marqeta per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 sono stati di 470,95 milioni di dollari, ma più significativamente, ha registrato un calo significativo dei ricavi del 44,19% durante questo periodo. Questo declino supporta la decisione di KeyBanc di rivedere il loro rating basato su aspettative di crescita inferiori.
I suggerimenti di InvestingPro illuminano ulteriormente la posizione di Marqeta. Un suggerimento indica che gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, il che corrobora la guida rivista menzionata nell'articolo. Un altro suggerimento suggerisce che i movimenti del prezzo delle azioni sono piuttosto volatili, cosa che gli investitori dovrebbero considerare dato il recente declassamento e le reazioni del mercato.
Per i lettori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Marqeta, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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