Martedì, KeyBanc Capital Markets ha rivisto le sue previsioni su Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), riducendo il target di prezzo a $54 dai precedenti $60, pur mantenendo un rating Overweight sul titolo.
L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre della società, che hanno soddisfatto le aspettative, e le previsioni per il quarto trimestre, che sono state abbassate a causa delle continue sfide nel settore industriale. Questa debolezza è stata in parte bilanciata da una performance più forte nei mercati delle comunicazioni e dell'informatica.
Il management di Lattice Semiconductor prevede che la correzione industriale e la riduzione delle scorte continueranno fino alla prima metà del 2025. Si aspettano che segua una ripresa a forma di U. In risposta alle attuali condizioni di mercato, Lattice ha avviato la scorsa settimana una significativa riduzione della forza lavoro e delle spese operative, con l'obiettivo di snellire le operazioni.
L'azienda prevede una crescita dei ricavi a una cifra bassa e una crescita dell'utile per azione a due cifre basse per il 2025, con l'aspirazione di tornare a una crescita modello del 15-20% dei ricavi nel 2026.
Le misure strategiche dell'azienda includono un taglio del 14% della sua forza lavoro e delle spese operative, come parte dei suoi sforzi per mitigare l'impatto del rallentamento del mercato industriale. Questi passi sono compiuti nella speranza di migliorare le performance finanziarie nei prossimi anni.
Nonostante i venti contrari a breve termine e le conseguenti rettifiche delle stime e del target di prezzo, KeyBanc ha espresso una prospettiva positiva a lungo termine per Lattice Semiconductor. L'analista della società ha evidenziato il potenziale di crescita dei ricavi e dell'utile per azione guidato dai guadagni di quota di mercato e dall'espansione del mercato indirizzabile totale, in particolare attraverso la linea di prodotti Avant dell'azienda.
In altre notizie recenti, Lattice Semiconductor ha vissuto una serie di sviluppi significativi.
I risultati degli utili e dei ricavi mostrano un utile per azione (EPS) del terzo trimestre di $0,24 e ricavi di $127,1 milioni, segnando un calo del 34% rispetto all'anno precedente a causa della normalizzazione delle scorte. Le previsioni dell'azienda per i prossimi trimestri suggeriscono ulteriori cali, attribuiti principalmente a una diminuzione del 51% nei settori industriale e automobilistico.
Diverse società di analisti hanno rivisto i loro target di prezzo per Lattice Semiconductor. TD Cowen ha tagliato il suo target di prezzo a $50 mantenendo un rating Buy, citando il mancato raggiungimento delle previsioni dell'azienda per il quarto trimestre del 2024 e una previsione di crescita modesta nel 2025. CFRA ha ridotto il suo target di prezzo da $50,00 a $48,00, mantenendo un rating Hold.
Needham ha mantenuto un rating Buy ma ha ridotto il target di prezzo a $56, e Baird ha aggiustato il suo target di prezzo a $44, mantenendo un rating Outperform. Stifel ha mantenuto il suo rating Buy e il target di prezzo di $55, esprimendo fiducia nel potenziale di crescita a lungo termine dell'azienda.
Lattice Semiconductor ha implementato una riduzione del 14% della sua forza lavoro e delle spese operative per migliorare l'efficienza. L'azienda prevede una ripresa a forma di U con una crescita dei ricavi a una cifra bassa nel 2025.
Questi recenti sviluppi riflettono l'attenzione strategica di Lattice Semiconductor sulla stabilizzazione delle operazioni e sull'esecuzione della sua attuale roadmap di prodotti.
Approfondimenti InvestingPro
Per completare l'analisi di KeyBanc su Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo alla situazione attuale dell'azienda. Il rapporto P/E del titolo si attesta a 36,41, indicando che gli investitori sono ancora disposti a pagare un premio per le azioni LSCC nonostante le recenti sfide. Questa metrica di valutazione si allinea con un suggerimento di InvestingPro che nota che LSCC sta "Negoziando a un multiplo di utili elevato".
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi al Q3 2024 è stato di $562,58 milioni, con una preoccupante crescita dei ricavi del -24,23% nello stesso periodo. Questo declino supporta un altro suggerimento di InvestingPro che afferma che "Gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso". Nonostante questi venti contrari, LSCC mantiene un forte margine di profitto lordo del 68,9%, suggerendo una gestione efficiente dei costi anche mentre naviga nel rallentamento del settore industriale.
Vale la pena notare che mentre il titolo ha subito un colpo significativo negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del prezzo del -26,83%, ha mostrato resilienza nel breve termine, registrando un rendimento del 16,82% negli ultimi tre mesi. Questo recente rialzo potrebbe indicare che gli investitori stanno iniziando a considerare le misure di riduzione dei costi dell'azienda e il potenziale di crescita futura.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 17 suggerimenti aggiuntivi per Lattice Semiconductor, fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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