Venerdì KeyBanc ha modificato l'obiettivo di prezzo di Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), riducendolo a 119 dollari dai precedenti 138 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Overweight sul titolo. La revisione fa seguito alla performance del primo trimestre del 2024 di Akamai, che ha leggermente disatteso le aspettative, e alla riduzione della guidance per il secondo trimestre e per l'intero anno 2024. L'azienda ha dovuto far fronte a difficoltà dovute a ricavi del segmento Delivery inferiori al previsto e a venti di cambio (F/X).
I segmenti Security e Compute di Akamai hanno superato le stime del consenso, con un aumento rispettivamente del 3,7% e del 3,4%. Questo successo è stato attribuito alla forza di Guardicore e alla sicurezza delle API, oltre che a una solida attività di calcolo aziendale, che ora vanta un tasso di esecuzione di 50 milioni di dollari, segnando un aumento di quattro volte rispetto all'anno precedente.
Tuttavia, il segmento Delivery ha registrato una performance inferiore a causa dell'andamento del traffico nei clienti di giochi e video, che ha avuto un impatto negativo compreso tra 20 e 30 milioni di dollari. Inoltre, un grande cliente di social media, potenzialmente TikTok, ha ridotto il traffico sulla rete di Akamai, causando un calo da 40 a 60 milioni di dollari.
I venti contrari del segmento Delivery hanno fatto sì che KeyBanc preveda un calo del 14% dei ricavi dell'azienda per il 2024, rispetto al calo del 5% stimato in precedenza. Questa revisione include anche un calo organico del 18% escludendo i contributi di StackPath e Lumen, contro la precedente stima di un calo del 9%.
KeyBanc ha rivisto al ribasso le proprie stime di oltre il 100%, soprattutto a causa dei problemi di Delivery e F/X, ma rimane positiva sulla transizione in corso di Akamai verso i segmenti Security e Compute (SC). Nel primo trimestre del 2024, SC ha contribuito al 64% del fatturato, rispetto al 57% dello stesso periodo del 2023 e al 51% del 2022.
Nonostante una previsione inferiore di quasi il 10% per il segmento Delivery, le stime di KeyBanc sugli utili per azione (EPS) di Akamai sono state ridotte solo del 5% circa. L'azienda prevede che Akamai continuerà a crescere in questi segmenti fino al 2025, accelerando ulteriormente il passaggio al segmento SC, che dovrebbe rappresentare oltre il 70% del fatturato entro la fine del 2025.
KeyBanc suggerisce che Akamai è sulla buona strada per diventare un'azienda con una Rule of 30+ (margine di free cash flow più crescita della top-line) nel 2025, notando che l'attuale valutazione di meno di 4 volte il valore d'impresa rispetto alle vendite stimate per il CY24 è una reazione eccessiva.
Inoltre, KeyBanc ha evidenziato l'aumento dell'autorizzazione al riacquisto di azioni di Akamai, che ora ammonta a un totale di 2,4 miliardi di dollari, pari al 17% della capitalizzazione di mercato della società dopo le ore di apertura. Questa mossa suggerisce che il management è propenso a riacquistare azioni, indicando fiducia nel valore dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) sta attraversando un periodo difficile, che si riflette nella recente performance trimestrale e nella revisione della guidance. L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo di KeyBanc riconosce questi ostacoli, ma mantiene una visione ottimistica sul potenziale di crescita dell'azienda, in particolare nei segmenti Security e Compute. Gli approfondimenti di InvestingPro arricchiscono ulteriormente questa prospettiva con dati in tempo reale e osservazioni strategiche.
I dati di InvestingPro mostrano che la capitalizzazione di mercato di Akamai è pari a 15,7 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 25,53. Il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre 2024, è leggermente più basso e si attesta a 24,21, suggerendo una valutazione più favorevole se si considerano gli utili recenti. La crescita dei ricavi della società per lo stesso periodo è solida, pari al 7,01%, con un margine di profitto lordo del 60,31%, che indica una forte redditività delle sue attività principali.
Due consigli di InvestingPro evidenziano i punti strategici chiave: Il management di Akamai si è impegnato attivamente nel riacquisto di azioni, segno di fiducia nel valore intrinseco dell'azienda. Inoltre, il titolo è scambiato a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce che potrebbe essere sottovalutato. Inoltre, con gli analisti che prevedono una redditività annuale e un record di utili negli ultimi dodici mesi, la salute finanziaria di Akamai appare solida. È da notare che la società non paga un dividendo, il che potrebbe essere un fattore da considerare per gli investitori orientati al reddito.
Per chi volesse approfondire i dati finanziari e il posizionamento strategico di Akamai, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti. Sono disponibili altri sei consigli di InvestingPro, che forniscono un'analisi completa della performance e delle prospettive dell'azienda. I lettori interessati possono approfittare di un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.