Giovedì Jefferies ha ripreso la copertura su AppLovin Corp (NASDAQ:APP) con un outlook ottimistico, portando il titolo a un rating Buy e alzando il target di prezzo a 93 dollari dai precedenti 70 dollari. L'analisi dell'azienda suggerisce che c'è ancora spazio per la crescita del titolo, nonostante il significativo aumento dell'80% su base annua. La valutazione delle azioni di AppLovin, pari a 11 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 25, è considerata poco costosa dalla società.
La fiducia di Jefferies nel titolo è sostenuta dalla forte performance della piattaforma software di AppLovin, che dovrebbe continuare a guidare le revisioni al rialzo. Il recente sondaggio della società sulle tecnologie pubblicitarie per i giochi mobili indica che AppLovin sta espandendo la sua quota di mercato, grazie al successo del suo prodotto Axon 2.0, che ha migliorato il ritorno sugli investimenti per gli inserzionisti.
L'aumento dell'obiettivo di prezzo si basa su una valutazione che tiene conto della somma delle parti e che suggerisce che il titolo di AppLovin potrebbe raggiungere i 93 dollari per azione. Questa valutazione corrisponde a un multiplo di 14 volte sull'EBITDA previsto per l'anno fiscale 25, con uno sconto rispetto ai concorrenti, dopo aver aggiustato la crescita.
Pur riconoscendo il rischio potenziale di un rallentamento dei ricavi nella seconda metà del 2024 o del 2025 a causa di confronti difficili, Jefferies ritiene che le attuali stime dei ricavi per quel periodo siano raggiungibili. L'azienda sottolinea che AppLovin detiene attualmente solo una quota di mercato del 25% circa nella spesa per l'acquisizione di utenti di giochi mobili e ha un notevole potenziale di espansione in settori verticali diversi da quello dei giochi.
Approfondimenti di InvestingPro
AppLovin Corporation (NASDAQ:APP) ha catturato l'attenzione di investitori e analisti grazie alle sue solide performance e al suo potenziale di crescita. Secondo i recenti dati di InvestingPro, la società vanta una capitalizzazione di mercato di 22,97 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 59,19 negli ultimi dodici mesi, fino al quarto trimestre del 2023. Questa valutazione è particolarmente degna di nota se si considera la sostanziale crescita dei ricavi della società, pari al 16,54% nello stesso periodo, che evidenzia la sua forte posizione di mercato e la sua efficienza operativa.
Gli investitori possono trovare i suggerimenti di InvestingPro particolarmente utili per valutare le azioni di AppLovin. In particolare, si prevede che quest'anno l'azienda registrerà una crescita dell'utile netto, che potrebbe essere una forza trainante per la performance del titolo. Inoltre, l'elevato rendimento del titolo nell'ultimo anno, con un impressionante 328,91% di rendimento totale a un anno, riflette una forte fiducia del mercato nel modello di business e nella traiettoria di crescita di AppLovin.
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