Venerdì Stifel ha mantenuto il rating Hold su Deckers Outdoor (NYSE:DECK), ma ha aumentato l'obiettivo di prezzo della società a 825 dollari da 775 dollari. L'adeguamento segue i recenti risultati finanziari di Deckers, che hanno evidenziato un forte rialzo nel quarto trimestre fiscale.
La guidance dell'azienda per l'anno fiscale 2025 suggerisce una posizione conservativa, con un EBITDA che dovrebbe rimanere all'incirca piatto anno su anno. Nonostante questa previsione, la guidance iniziale per l'anno fiscale 2024 è stata significativamente superata sia per quanto riguarda il fatturato che l'utile per azione (EPS), con un aumento rispettivamente del 9% e del 35%.
La società riconosce la solidità dell'esecuzione di Deckers, ma esprime cautela sulla sostenibilità della valutazione del titolo, che attualmente supera 30 volte l'EPS guidato e 20 volte l'EBITDA implicito a termine. La traiettoria di crescita del marchio HOKA è ritenuta fondamentale per la valutazione dell'azienda. Sebbene la guidance di HOKA preveda un aumento del 20%, in linea con le aspettative del mercato, un rallentamento delle vendite direct-to-consumer (DTC) nel quarto trimestre è un punto di attenzione per il potenziale del marchio.
In prospettiva, le previsioni di fatturato e di EBITDA rettificato per gli anni fiscali 2025 e 2026 rimangono sostanzialmente invariate. Tuttavia, le previsioni sull'EPS sono state ritoccate al rialzo a causa di una minore aliquota fiscale prevista e degli effetti del riacquisto di azioni. Nonostante la possibilità di future revisioni al rialzo per l'esercizio 2025, la posizione di Stifel riflette un approccio cauto alla valutazione. L'azienda conclude ribadendo il rating Hold (mantenere) per Deckers Outdoor, con un obiettivo di prezzo aggiornato a 12 mesi di 825 dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
La solidità finanziaria di Deckers Outdoor è sottolineata da un bilancio in cui le disponibilità liquide superano i livelli di indebitamento, un segnale rassicurante per gli investitori attenti alla stabilità finanziaria. A ciò si aggiunge il fatto che gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, indicando una potenziale fiducia nelle prospettive di performance dell'azienda. Inoltre, Deckers ha dimostrato la capacità di coprire comodamente i pagamenti degli interessi con i suoi flussi di cassa, un parametro importante per valutare la salute finanziaria di un'azienda.
Sul fronte della valutazione, Deckers è scambiata a un rapporto P/E di 32,49, che riflette il sentimento degli investitori sulla sua capacità di guadagno. La crescita dei ricavi della società negli ultimi dodici mesi ha raggiunto un impressionante 15,34%, dimostrando la sua capacità di espandere la propria linea finanziaria. Inoltre, con un significativo rendimento totale del 105,45% a un anno, Deckers ha ricompensato ampiamente gli investitori. Gli investitori in cerca di approfondimenti possono trovare ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/DECK, che includono altri 16 consigli che potrebbero fornire una comprensione più approfondita del potenziale di investimento della società. Per migliorare il vostro kit di strumenti di investimento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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