Martedì Truist Securities ha rivisto la propria posizione su Ball Corp (NYSE: BALL), elevando il titolo da Hold a Buy e alzando il target di prezzo a 76 dollari dai precedenti 67. L'analista della società cita diversi fattori per le prospettive ottimistiche, tra cui la crescita degli utili di Ball Corp, la forte generazione di free cash flow (FCF) e l'intenzione di restituire una parte significativa di tale liquidità agli azionisti.
Inoltre, il potenziale di espansione del multiplo di valutazione e la bassa leva finanziaria, alimentata da una crescente enfasi sulla produttività, l'efficienza e la gestione dei costi, sono stati evidenziati come fattori chiave alla base dell'upgrade.
Il recente calo del prezzo delle azioni di Ball Corp, che dal 5 giugno ha registrato una flessione di circa il 12% rispetto al guadagno di circa il 2% dell'S&P 500, è stato attribuito alle previsioni di volumi ridotti presentate durante l'investor day della società il 18 giugno. Inoltre, l'aggiornamento dell'algoritmo di crescita degli utili, che indica un aumento annuo superiore al 10% rispetto al precedente intervallo del 10-15%, e le preoccupazioni per un potenziale nuovo impianto nel Pacifico nord-occidentale hanno influenzato la performance del titolo.
Nonostante queste sfide, Truist Securities vede un punto di ingresso interessante per gli investitori. Ball Corp viene attualmente scambiata a circa 11,6 volte l'EBITDA stimato per il 2025 e a 17,7 volte l'utile per azione (EPS) previsto per il 2025, un valore inferiore ai suoi multipli medi quinquennali di circa 13,4 volte l'EBITDA e 20,1 volte l'EPS.
Le previsioni positive dell'azienda sono ulteriormente sostenute dalla crescita dei volumi di Ball Corp, anche in presenza di alcuni venti contrari nel settore delle bevande energetiche in Nord America. Anche il ritorno di capitale agli azionisti, leader del settore, e i bassi livelli di indebitamento contribuiscono alla valutazione favorevole e alla decisione di aggiornare il titolo a Buy.
In altre notizie recenti, Ball Corporation (NYSE:BALL) ha registrato diversi sviluppi significativi. Wells Fargo ha recentemente modificato le sue prospettive su Ball Corp, riducendo l'obiettivo di prezzo a 64,00 dollari da 69,00 dollari e mantenendo il rating Equal Weight. L'aggiustamento riflette la rivalutazione del tasso di crescita annuo composto (CAGR) del volume globale di Ball Corp, rivisto al 2-3%, che viene considerato una previsione sostenibile per la crescita potenziale degli utili.
Nel primo trimestre del 2024, Ball Corporation ha registrato un aumento del 3,7% nelle spedizioni globali di lattine per bevande. In seguito alla cessione delle attività aerospaziali, l'azienda ha ridotto il debito di 2,8 miliardi di dollari, rafforzando la propria posizione finanziaria. Ball Corporation ha annunciato l'intenzione di restituire agli azionisti circa 1,5 miliardi di dollari nel 2024 attraverso un robusto programma di riacquisto di azioni e dividendi.
Oltre agli sviluppi finanziari, Ball Corporation ha accolto Aaron Erter nel suo consiglio di amministrazione. Con un ricco background che include ruoli come CEO di James Hardie Industries plc e nelle vendite e nel marketing di Stanley Black & Decker, l'esperienza di Erter dovrebbe integrare il consiglio di amministrazione e la leadership esecutiva esistenti. Questi sono i recenti sviluppi della Ball Corporation, che ha dichiarato un fatturato netto di 12,06 miliardi di dollari per l'anno 2023.
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