Mercoledì Loop Capital ha modificato il proprio obiettivo di prezzo per Dynatrace Inc. (NYSE:DT) portandolo a 45,00 dollari, rispetto al precedente 50,00 dollari, e ha ribadito il rating Hold sulle azioni della società. La revisione riflette un'analisi completa dell'importante canale di integratori di sistemi globali (GSI) dell'azienda, che svolge un ruolo cruciale con l'aumento delle dimensioni delle transazioni. Dynatrace, nota per le sue soluzioni di software intelligence, si è impegnata attivamente con i grandi GSI, come dimostrato da un recente accordo a 8 cifre evidenziato durante l'ultima riunione di bilancio.
L'analisi della società ha rivelato oltre 100 impegni attivi con un importante GSI, che comprendono implementazioni in corso e attività di pipeline. Questo GSI ha persino creato centri di soluzioni Dynatrace dedicati in Nord America, America Latina e Asia, il che indica un forte impegno nei confronti della pratica Dynatrace.
Altri indicatori positivi provengono dal feedback dei cloud service provider (CSP), dove Dynatrace starebbe guadagnando terreno sulle piattaforme AWS/Azure. I clienti aziendali tradizionali dell'azienda utilizzano sempre più spesso i servizi Dynatrace mentre si espandono sui CSP.
Nonostante questi sviluppi positivi, la crescente attenzione alle grandi operazioni strategiche ha portato a cicli di vendita più lunghi e a un temporaneo rallentamento della crescita. Dynatrace sta inoltre attraversando un'importante fase di transizione verso il mercato, con l'obiettivo di acquisire in modo più consistente queste grandi commesse. Tuttavia, questa transizione comporta rischi di esecuzione che si prevede interesseranno l'azienda per gran parte dell'anno fiscale in corso. Sebbene Dynatrace abbia incorporato questi rischi nella sua guidance per l'anno fiscale 2025 sui ricavi ricorrenti annuali (ARR), Loop Capital consiglia cautela fino a quando non si avrà la prova che l'attuale tendenza alla decelerazione della crescita degli ARR si sia stabilizzata. Il nuovo obiettivo di prezzo di 45 dollari è stato fissato dopo aver corretto le stime per l'anno fiscale 2025 per tenere conto della stagionalità e delle fluttuazioni valutarie.
In altre notizie recenti, Dynatrace sta vivendo una crescita guidata dall'attenzione all'intelligenza artificiale e all'osservabilità. L'amministratore delegato Rick McConnell ha sottolineato il ruolo dell'IA generativa e delle tecnologie di IA ipermodale nella crescita dell'azienda durante una recente conferenza stampa. Dynatrace ha inoltre presentato una nuova strategia di prezzi, la Dynatrace Platform Subscription (DPS), volta a incrementare la soddisfazione dei clienti e la crescita dei consumi.
Le partnership dell'azienda, tra cui quelle con Accenture e Deloitte, hanno influenzato in modo significativo i suoi affari. Nonostante l'evoluzione del panorama competitivo segnato dalle recenti acquisizioni, Dynatrace rimane fiduciosa nella propria offerta unica e vede un potenziale nel settore della sicurezza delle applicazioni.
Il passaggio al modello DPS ha comportato una minore visibilità iniziale sui dati finanziari, che ha ritardato il raggiungimento di alcuni obiettivi finanziari. Tuttavia, l'azienda riporta un feedback positivo da parte dei clienti sull'efficacia del prodotto e sulla fornitura di valore, in particolare nei settori della gestione dei log e della sicurezza delle applicazioni.
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