Giovedì KeyBanc ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) su Nutanix (NASDAQ:NTNX) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo delle azioni a 79,00 dollari dai precedenti 69,00 dollari. La rettifica fa seguito ai risultati finanziari di Nutanix per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, che hanno superato le aspettative.
Inoltre, le previsioni per il quarto trimestre indicano una diminuzione delle attività nuove e di espansione, attribuita a una percentuale crescente di operazioni su larga scala in corso.
Il management di Nutanix ha evidenziato un aumento significativo delle transazioni di alto valore, con un incremento di oltre il 30% rispetto all'anno precedente delle transazioni con valore contrattuale annuale (ACV) superiore a 1 milione di dollari negli ultimi tre trimestri dell'anno fiscale 2014.
Inoltre, nello stesso periodo si è registrato un aumento di oltre il 50% dell'importo in dollari di questi contratti. Questi contratti più grandi stanno diventando sempre più strategici, con i clienti che sfruttano le capacità di Nutanix per capitalizzare le tendenze del cloud ibrido, del disaster recovery e dell'intelligenza artificiale.
La guidance del Free Cash Flow (FCF) dell'azienda per l'anno fiscale 24 è stata rivista al rialzo di 100 milioni di dollari a metà, rispetto alla precedente guidance di 430 milioni di dollari. Questo aumento è in parte dovuto a pagamenti una tantum di 30 milioni di dollari da parte dei partner e all'impatto di accordi più importanti.
Tuttavia, questo è stato parzialmente compensato da 111 milioni di dollari dovuti al passaggio, nel secondo trimestre dell'anno fiscale 24, al finanziamento delle ritenute sulle Restricted Stock Unit (RSU) dei dipendenti con denaro contante anziché con il precedente metodo di vendita di azioni sul mercato aperto (sell-to-cover), che ha dato una spinta alla generazione di FCF.
Grazie alla forte crescita del FCF, alla robusta pipeline e all'accelerazione del pool Available-to-Renew (ATR) previsto per l'anno fiscale 25, KeyBanc ha alzato l'obiettivo di prezzo per Nutanix.
Il nuovo obiettivo si basa su un multiplo di 10,5 volte il valore d'impresa dell'azienda rispetto alle vendite previste per il CY24, che si allinea ai colleghi che seguono la regola del 40 per le aziende di software.
KeyBanc ipotizza che Nutanix supererà la soglia della Rule of 40, che combina la crescita dei ricavi e il margine FCF, negli anni 2005 e 26.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti performance e le mosse strategiche di Nutanix (NASDAQ:NTNX) hanno attirato l'attenzione di investitori e analisti. L'ottimismo di KeyBanc si riflette nel sostanziale aumento dell'obiettivo di prezzo e questo sentimento è ripreso da alcune metriche e consigli di InvestingPro. Con un notevole margine di profitto lordo dell'83,85% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, Nutanix dimostra la sua capacità di mantenere la redditività dei suoi servizi e prodotti. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, indicando una solida posizione di liquidità in grado di sostenere le operazioni e gli investimenti in opportunità di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Nutanix dovrebbe registrare una crescita dell'utile netto quest'anno, il che si allinea con le prospettive positive presentate dalla revisione al rialzo della guidance del Free Cash Flow da parte del management. Inoltre, l'azienda è scambiata vicino ai massimi di 52 settimane, il che riflette la fiducia degli investitori e il forte rialzo dei prezzi negli ultimi sei mesi. Sebbene la società non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che lo diventerà quest'anno, il che potrebbe rappresentare un punto di svolta per la traiettoria finanziaria dell'azienda.
Per gli investitori che desiderano approfondire le prestazioni e il potenziale di Nutanix, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti che forniscono un'analisi più completa. Sono disponibili altri 13 suggerimenti di InvestingPro, che possono offrire ulteriori approfondimenti sulla valutazione dell'azienda, sulle performance di mercato e sulle prospettive future. I lettori interessati possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, che include l'accesso a questi preziosi suggerimenti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.