Giovedì scorso, BofA Securities ha aggiornato le sue prospettive su ONEOK Inc (NYSE:OKE), un importante operatore del settore dei servizi midstream, aumentando l'obiettivo di prezzo del titolo a 88,00 dollari, rispetto al precedente 86,00 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Buy sul titolo, segnalando fiducia nella performance dell'azienda.
Nonostante un primo trimestre difficile, caratterizzato da perturbazioni meteorologiche nella regione di Bakken, che hanno influito negativamente sui volumi di raccolta e lavorazione (G&P) e di liquidi di gas naturale (NGL), ONEOK ha modificato la propria guidance di EBITDA per il 2024.
L'EBITDA del primo trimestre, pari a 1.441 milioni di dollari, non ha soddisfatto le aspettative, risultando inferiore del 2% e del 4% rispetto alle previsioni del consenso e di BofA Securities, rispettivamente. Tuttavia, il punto medio della guidance dell'EBITDA per il 2024 è stato aumentato di 75 milioni di dollari, passando da 6.025 a 6.325 milioni di dollari.
La revisione della guidance è attribuita a diversi fattori, tra cui la prevista forte crescita dei volumi nel Bakken e nei prodotti raffinati, i tassi di G&P che superano le previsioni iniziali, le stime prudenti sulle sinergie derivanti dalla recente fusione con Magellan Midstream Partners e l'aumento del recupero di etano nel Bakken. BofA Securities prevede che ONEOK supererà le stime conservative di sinergia di 175 milioni di dollari per il 2024.
BofA Securities ha inoltre adeguato le stime dell'EBITDA di ONEOK per gli anni 2024, 2025 e 2026, tenendo conto del tasso di G&P più elevato ora inserito nel modello. Entro il 2026, la società prevede che l'EBITDA di ONEOK supererà i 7 miliardi di dollari, grazie alla realizzazione della maggior parte delle sinergie commerciali derivanti dalla fusione.
Le maggiori proiezioni sull'EBITDA hanno portato a un aumento dell'obiettivo di prezzo per le azioni ONEOK, che è passato da 86 dollari al nuovo target di 88 dollari. BofA Securities ha ribadito il rating Buy, che riflette un outlook positivo sulle prospettive finanziarie della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dell'aggiornamento delle prospettive di BofA Securities su ONEOK Inc, i dati attuali in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano il titolo. Con una capitalizzazione di mercato di 44,89 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 18,29, ONEOK sembra essere valutata ragionevolmente sul mercato.
Il PEG Ratio di 0,4 suggerisce che la società potrebbe essere un investimento interessante se si considera il suo tasso di crescita degli utili. Inoltre, il rendimento dei dividendi di ONEOK, pari al 5,15%, è degno di nota per gli investitori alla ricerca di reddito, soprattutto se si considera la recente crescita dei dividendi del 5,88%.
Le recenti metriche di performance mostrano un Price Total Return a 1 anno del 29,58%, che indica una forte tendenza al rialzo del valore del titolo. Questo dato è rafforzato da una percentuale del prezzo rispetto ai massimi di 52 settimane del 94,07%, che mostra che le azioni sono scambiate vicino al loro valore massimo nell'ultimo anno. Gli investitori dovrebbero anche notare le stime del fair value, con il fair value di InvestingPro a 70,81 dollari, che fornisce una prospettiva conservativa rispetto agli obiettivi degli analisti di 82,45 dollari.
Per chi cerca un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori spunti oltre a queste metriche. Sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro , che possono aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando una ricchezza di dati e analisi di esperti per guidare la vostra strategia di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.