MORTON GROVE, Ill. - Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ: LWAY), un importante fornitore statunitense di kefir e prodotti probiotici fermentati, ha rifiutato una proposta di acquisizione non sollecitata da parte di Danone North America PBC. L'offerta, datata 23.09.2024, proponeva di acquistare le azioni Lifeway non ancora possedute da Danone al prezzo di $25,00 ciascuna.
Il Consiglio di Amministrazione di Lifeway, dopo aver consultato consulenti finanziari e legali indipendenti, ha concluso che l'offerta sottovaluta significativamente l'azienda. Ritengono che non serva gli interessi di Lifeway, dei suoi azionisti o di altri stakeholder. Come contromisura, il Consiglio ha implementato un piano di diritti degli azionisti, con effetto immediato, per garantire un trattamento equo degli investitori e impedire a Danone di ottenere potenzialmente il controllo senza offrire un premio o consentire al Consiglio un tempo adeguato per valutare e agire nel migliore interesse degli azionisti.
Il piano dei diritti emetterà un diritto di acquisto di azioni privilegiate per ogni azione ordinaria in circolazione agli azionisti registrati al 18.11.2024. Questi diritti saranno inizialmente non esercitabili e accompagneranno le azioni ordinarie di Lifeway. Il piano si attiva se qualsiasi entità, persona o gruppo acquisisce una proprietà beneficiaria del 20% o più delle azioni ordinarie di Lifeway senza l'approvazione del Consiglio o se un attuale proprietario del 20% o più delle azioni acquisisce ulteriori azioni.
Nel caso in cui i diritti diventino esercitabili, ogni diritto consentirà al titolare di acquistare ulteriori azioni ordinarie a un valore di mercato doppio rispetto al prezzo di esercizio, ad eccezione dell'entità scatenante, i cui diritti diventeranno nulli.
Il piano dei diritti non impedisce alcuna offerta di acquisizione e non limita il Consiglio dal considerare proposte eque nell'interesse degli azionisti. I diritti sono destinati a scadere il 04.11.2025, a meno che non vengano riscattati, terminati o scambiati prima secondo i termini del piano.
Lifeway è determinata a continuare il suo piano strategico, concentrandosi sull'espansione della presenza del kefir nelle famiglie e avventurandosi in nuove categorie. L'azienda mira a costruire sul suo recente successo finanziario e aumentare il valore per gli azionisti. Il Consiglio e il team di gestione sono dedicati ad agire nel migliore interesse di tutti gli azionisti.
Ulteriori dettagli riguardanti il piano dei diritti saranno divulgati in un Current Report su Form 8-K che sarà depositato presso la Securities and Exchange Commission. Evercore agisce come consulente finanziario di Lifeway, con Sidley Austin LLP come consulente legale.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di Lifeway Foods, Inc.
In altre notizie recenti, Lifeway Foods ha registrato una crescita impressionante nei suoi utili del secondo trimestre. L'azienda ha riportato vendite nette record di $49,2 milioni, un significativo aumento del 25,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Questa impennata è stata in gran parte guidata dal prodotto di punta di Lifeway, il kefir bevibile. L'azienda ha anche riportato un aumento dell'utile netto a $3,8 milioni, con un utile per azione di $0,26 per le azioni base e $0,25 per le azioni ordinarie diluite. Il margine di profitto lordo di Lifeway Foods ha visto anche un miglioramento, salendo al 27%.
Oltre a questi punti salienti finanziari, Lifeway Foods ha ricevuto un'offerta di acquisto non sollecitata da Danone North America PBC, proponendo di acquisire tutte le azioni Lifeway in circolazione non già possedute da Danone per $25,00 ciascuna in contanti. Danone attualmente detiene circa il 23,4% delle azioni ordinarie di Lifeway. L'offerta non è vincolante e il Consiglio di Amministrazione di Lifeway esaminerà la proposta.
Gli sviluppi recenti includono anche un'espansione nella distribuzione e investimenti nel marketing, concentrandosi principalmente sul loro prodotto principale. Lifeway Foods ha ottenuto nuovi posizionamenti in negozi al dettaglio come Stop & Shop, e ha aumentato il numero di negozi con Target. L'azienda dovrebbe fornire un aggiornamento sui progressi nella chiamata sugli utili del terzo trimestre più avanti quest'anno.
Approfondimenti InvestingPro
Il rifiuto di Lifeway Foods (NASDAQ: LWAY) dell'offerta di acquisizione di Danone si allinea con diversi indicatori positivi dai dati di InvestingPro. La forte posizione finanziaria dell'azienda è evidente dalla sua capitalizzazione di mercato di $366,07 milioni e dall'impressionante crescita dei ricavi del 16,99% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024. Questa traiettoria di crescita supporta l'affermazione del Consiglio che l'offerta di $25,00 per azione sottovaluta l'azienda.
I consigli di InvestingPro evidenziano la solida salute finanziaria di Lifeway, che potrebbe aver influenzato la decisione del Consiglio. L'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo una solida base per una crescita indipendente. Inoltre, Lifeway è "redditizia negli ultimi dodici mesi", con gli analisti che prevedono una continua redditività quest'anno.
La performance recente dell'azienda è particolarmente degna di nota, con un "forte rendimento negli ultimi tre mesi" del 127,9% e un rendimento totale del prezzo a un anno del 132,61%. Queste cifre sottolineano lo slancio di mercato di Lifeway e il potenziale di crescita futura, potenzialmente giustificando la fiducia del Consiglio nel rifiutare l'offerta di acquisizione.
Gli investitori che cercano un'analisi più completa possono accedere a ulteriori consigli InvestingPro, con 12 consigli disponibili per Lifeway Foods. Questi approfondimenti potrebbero fornire un contesto prezioso per comprendere le decisioni strategiche dell'azienda e le prospettive future.
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