Martedì Telsey Advisory Group ha modificato le prospettive su PVH Corp (NYSE:PVH), la società madre di Calvin Klein e Tommy Hilfiger, aumentando l'obiettivo di prezzo a 155 dollari dalla precedente cifra di 122 dollari. L'azienda mantiene un rating Outperform sul titolo.
La revisione fa seguito alla recente performance finanziaria di PVH Corp, che ha registrato un utile per azione (EPS) superiore alle aspettative e ha aumentato la propria guidance. Questo risultato è stato visto come una testimonianza dell'efficienza operativa dell'azienda nell'ambito del piano PVH+, soprattutto in termini di redditività nordamericana.
Tuttavia, l'azienda ha registrato un calo delle vendite nel trimestre e ha ridimensionato le previsioni di fatturato per l'anno in corso, a causa delle crescenti difficoltà economiche in Europa.
Nonostante le preoccupazioni per il rallentamento e la competitività del mercato europeo, Telsey ha sottolineato i continui miglioramenti della forza del marchio di PVH Corp. Ciò è stato evidenziato dalla crescita delle vendite di Calvin Klein e Tommy Hilfiger, nonché dall'espansione del direct-to-consumer (DTC) in vari marchi e regioni nel terzo trimestre. L'azienda è inoltre sulla buona strada per raggiungere un margine operativo a due cifre per l'anno, in miglioramento rispetto al 9,5% dell'anno scorso.
PVH Corp ha anche dimostrato una migliore gestione delle scorte, con una riduzione del 19% rispetto all'anno precedente. Inoltre, il programma di riacquisto di azioni della società è destinato a rafforzare la sua valutazione, con riacquisti che ora dovrebbero raggiungere i 550 milioni di dollari per l'anno, un aumento rispetto ai 400 milioni di dollari previsti in precedenza dopo la vendita della divisione Heritage intimates.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 155 dollari si basa su un multiplo di 11,9 volte applicato alle stime di EPS a due anni di Telsey di 12,98 dollari per PVH Corp. Questa valutazione si confronta con il recente multiplo a breve termine di 11,2 volte e con la media storica di 12,7 volte.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Telsey Advisory Group alza il suo obiettivo di prezzo per PVH Corp, la società madre dei giganti della moda Calvin Klein e Tommy Hilfiger, vale la pena notare che il titolo della società ha registrato una performance robusta. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, PVH Corp è scambiata a un rapporto P/E favorevole di 15,8, che riflette una valutazione interessante rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Questo dato è in linea con il suggerimento di InvestingPro che evidenzia il basso rapporto P/E della società nel contesto della crescita dei redditi prevista. Inoltre, il prezzo delle azioni di PVH Corp ha registrato un rialzo significativo negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale dell'82,99%, ed è attualmente scambiato vicino ai massimi delle 52 settimane, al 96,55% del picco.
Gli investitori possono anche apprezzare la costanza della società nel pagamento dei dividendi, che sono stati mantenuti per 54 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità finanziaria e dell'impegno nei confronti degli azionisti. Con gli analisti che prevedono una redditività per PVH Corp quest'anno, come evidenziato da un forte ritorno sugli attivi del 4,7% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023, le prospettive rimangono positive.
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