Giovedì B.Riley ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) a 20 dollari da 17 dollari, mantenendo un rating Buy sul titolo.
L'analista della società ha sottolineato i significativi risultati di produzione dell'azienda, osservando che Byrna Technologies ha superato il suo obiettivo di produzione a maggio, producendo 48,6k lanciatori nel secondo trimestre.
L'aspettativa è che l'azienda riesca a smaltire l'attuale arretrato entro giugno e che riprenda la normale evasione degli ordini entro 48 ore dal ricevimento.
L'analista ha sottolineato che Byrna Technologies dovrebbe mantenere livelli di produzione più elevati, che dovrebbero contribuire all'espansione del margine lordo (GM) e alla leva delle spese operative (opex). Ciò avviene dopo che, a fine aprile, la società ha annunciato la promozione di un nuovo direttore operativo (COO) all'interno dei suoi ranghi.
Inoltre, a giugno Byrna inizierà a collaborare con tre celebrità per aumentare la consapevolezza del prodotto e il coinvolgimento dei consumatori attraverso vari media, tra cui radio e podcast.
Nonostante questi sviluppi positivi, il rapporto suggerisce che i maggiori investimenti di marketing in sponsorizzazioni di celebrità e pubblicità su piattaforme televisive via cavo, satellite e OTT dovrebbero bilanciare una parte significativa dei risparmi sulle spese operative nel breve termine.
Byrna Technologies sta programmando strategicamente la spesa pubblicitaria per allinearsi alla crescita della sua capacità produttiva e di evasione degli ordini.
Anche la strategia di vendita al dettaglio dell'azienda si sta evolvendo: i rivenditori principali e i negozi di proprietà dell'azienda stanno diventando sempre più influenti nel promuovere la conoscenza del marchio e il messaggio di sicurezza non letale dell'azienda.
Byrna ha registrato 20 concessionari premier nei risultati del primo trimestre e sta valutando la possibilità di trasformare il programma di concessionari premier in un modello di franchising.
Inoltre, è in programma l'apertura di tre nuovi negozi di proprietà a Boston, Houston e Fort Wayne, dopo il successo della sede di Las Vegas. L'azienda ha registrato un aumento della conversione dei primi clienti e un aumento del valore medio degli ordini (AOV).
Alla luce dell'espansione delle attività di marketing di Byrna Technologies e dell'aumento della capacità produttiva per soddisfare la crescente domanda, B.Riley ha alzato le stime e l'obiettivo di prezzo per le azioni della società, ribadendo il rating Buy.
Tra le altre notizie recenti, Byrna Technologies ha fatto passi da gigante nelle sue operazioni e nei suoi risultati finanziari. L'azienda ha recentemente promosso John Brasseur a Chief Operating Officer, una mossa che ha già portato a un aumento del 44% della produzione di lanciatori.
Byrna ha anche riportato solidi guadagni per il primo trimestre del 2024, con un fatturato di 16,7 milioni di dollari, un aumento sostanziale del 98% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente.
In risposta a questi sviluppi, le società di servizi finanziari Ladenburg Thalmann e B.Riley hanno fissato rispettivamente nuovi obiettivi di prezzo a 16,25 e 17 dollari, mantenendo il rating "Buy" su Byrna. Le rettifiche di entrambe le società hanno fatto seguito all'impressionante performance del primo trimestre dell'azienda, che ha superato le stime degli analisti.
Inoltre, Byrna sta pianificando di espandere la propria capacità produttiva a 18.000 unità al mese entro maggio 2024, in previsione di un aumento della domanda di mercato.
Il nuovo prodotto dell'azienda, il Byrna CL (Compact Launcher), è previsto per il 2025. Questi recenti sviluppi suggeriscono l'approccio proattivo di Byrna nello scalare le operazioni e nel soddisfare le richieste dei consumatori e del mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) riceve un outlook positivo da B.Riley con un aumento del target di prezzo e un rating Buy, i dati recenti di InvestingPro sottolineano alcune metriche finanziarie chiave e il sentiment del mercato. La capitalizzazione di mercato di Byrna è di 259,2 milioni di dollari, a testimonianza della fiducia degli investitori nella traiettoria di crescita dell'azienda. Inoltre, il margine di profitto lordo della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, è pari a un impressionante 55,1%, in linea con le aspettative di espansione del margine lordo formulate dagli analisti.
Gli investitori dovrebbero notare che il prezzo delle azioni di Byrna ha registrato una volatilità significativa, con un rendimento totale a 6 mesi dell'88,43% e un rendimento totale a 1 anno del 128,46%, il che indica una forte performance a breve termine. Tuttavia, l'azienda viene scambiata con un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 6,0, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere valutato in modo elevato in termini di valore patrimoniale netto.
Un consiglio di InvestingPro da considerare è che, nonostante l'impressionante crescita delle vendite e dei margini di profitto lordo della società, gli analisti non prevedono che Byrna sarà redditizia quest'anno. Inoltre, Byrna ha in bilancio più liquidità che debiti, il che potrebbe garantire una certa flessibilità finanziaria nelle operazioni e nelle iniziative di crescita.
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