Venerdì CFRA ha ridotto l'obiettivo di prezzo di Intel Corporation (NASDAQ:INTC), uno dei principali operatori del settore dei semiconduttori, a 35,00 dollari dai precedenti 45,00 dollari, mantenendo il rating Hold sul titolo. La rettifica riflette la riduzione delle previsioni sugli utili per azione (EPS) e le preoccupazioni per la performance dell'azienda nel mercato dell'intelligenza artificiale (AI).
Intel ha comunicato gli utili del primo trimestre 2024, con un EPS di 0,18 dollari, che ha superato le stime di consenso di 0,14 dollari. Si tratta di un miglioramento rispetto alla perdita del primo trimestre dell'anno precedente, pari a 0,04 dollari per azione. Il fatturato dell'azienda è aumentato del 9% rispetto all'anno precedente, grazie alla crescita del 31% del gruppo Client Computing e del 5% del segmento Data Center e AI. Tuttavia, questi aumenti sono stati parzialmente compensati da cali in altri segmenti, tra cui una diminuzione del 10% nei servizi Foundry.
L'azienda ha fornito indicazioni per il secondo trimestre del 2024 inferiori alle aspettative degli analisti. Intel ha previsto un fatturato di 13 miliardi di dollari, inferiore alle stime di consenso di 13,6 miliardi di dollari. Inoltre, il margine lordo previsto del 43,5% è stato inferiore al 45,4% previsto. Nonostante questi dati, Intel prevede una performance più forte nella seconda metà dell'anno.
CFRA ha espresso preoccupazione per le difficoltà di Intel nel guadagnare trazione nel mercato dell'IA. L'azienda ha evidenziato la mancanza di slancio degli ordini per il processore di intelligenza artificiale Gaudi 3 di Intel, con un fatturato previsto di 500 milioni di dollari nella seconda metà del 2024 e una crescita potenziale nel 2025. Inoltre, CFRA prevede che l'attività di fonderia di Intel continuerà a subire perdite fino al 2027 e attende segnali di maggiore impegno da parte dei clienti esterni prima di diventare ottimista sulle prospettive di crescita dell'azienda.
Alla luce di questi fattori, CFRA ha modificato le sue proiezioni sugli EPS di Intel, abbassando le stime per il 2024 a 1,07 dollari da 1,45 dollari e quelle per il 2025 a 2,20 dollari da 2,40 dollari. L'obiettivo di prezzo rivisto si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) di 16 volte l'EPS previsto da CFRA per il 2025, che è inferiore alla media dei colleghi del settore di Intel. Questa valutazione tiene conto delle scarse prospettive di AI dell'azienda e delle più ampie prospettive finanziarie.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Intel Corporation naviga nel competitivo settore dei semiconduttori, i dati recenti di InvestingPro forniscono una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di Intel è di 134,69 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore. Il rapporto P/E dell'azienda, pari a 32,85, è superiore alla media del settore, il che suggerisce che il mercato lo valuti in modo positivo. Ciò è ulteriormente supportato da un rapporto PEG di 0,14 per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, che indica aspettative di crescita futura degli utili rispetto al rapporto P/E.
Nonostante un leggero calo dei ricavi del 2,09% negli ultimi dodici mesi, la crescita trimestrale dei ricavi di Intel nel 1° trimestre 2024 è stata dell'8,61%, a dimostrazione della capacità di ripresa delle sue attività. Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, allineandosi alle previsioni ottimistiche della società per la seconda metà del 2024. Inoltre, la recente performance del titolo indica che è in territorio di ipervenduto secondo l'RSI, il che potrebbe suggerire una potenziale opportunità di rimbalzo per gli investitori.
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