Mercoledì JPMorgan ha modificato il suo obiettivo di prezzo per EOG Resources (NYSE:EOG), aumentandolo leggermente a $143,00 da $141,00 e mantenendo un rating neutrale sul titolo. EOG Resources ha comunicato una prospettiva positiva sui suoi modelli di esecuzione, senza modificare la sua guidance per il secondo trimestre e l'intero anno 2024, che si allinea alle proiezioni dei trimestri precedenti.
La recente telefonata di vendita della società ha fatto luce sulle sue iniziative di esplorazione e sulla sua strategia di ritorno di cassa, oltre che sulle sue attività di valutazione nell'Utica Shale. EOG Resources sta identificando diverse opportunità di esplorazione sia negli Stati Uniti che a livello internazionale, concentrandosi sulla sua esperienza nell'esplorazione di scisti e non convenzionali e nell'esplorazione offshore in acque poco profonde.
EOG Resources prevede di trivellare la prospettiva Beehive in Australia nel 2025, dopo l'acquisizione del permesso necessario, e sta attualmente discutendo con BP lo sviluppo congiunto del giacimento di gas naturale di Coconut, al largo delle coste di Trinidad e Tobago. A livello nazionale, negli ultimi due anni la società ha condotto test di valutazione nella contea di Dawson, nel bacino di Midland, con risultati di produttività dei pozzi in linea con la media della regione.
Nel primo trimestre del 2024, EOG Resources ha restituito agli azionisti ben il 104% del suo free cash flow (FCF), superando l'obiettivo minimo del 70%. Questo ritorno comprendeva 750 milioni di dollari di riacquisti nello stesso periodo.
La società ha dichiarato che, pur attenendosi a una politica di ritorno di cassa annuale, il ritorno di cassa del secondo trimestre non supererà il 100% del FCF. Il riacquisto di azioni rimane il metodo preferito per restituire liquidità agli azionisti, supportato dalla fiducia del management nella performance dell'azienda e nella valutazione del titolo.
Inoltre, EOG Resources sta continuando a valutare le sue aree Utica e prevede di condividere i risultati del progetto White Rhino, composto da 4 pozzi, nel corso della conferenza stampa del secondo trimestre. In particolare, il 3 giugno è stato aggiunto un secondo impianto di perforazione nella contea di Harrison, ma il piano 2024 della società rimane coerente, con un impianto a tempo pieno e 20 completamenti.
In altre notizie recenti, EOG Resources è stata attiva in diversi settori chiave. La società ha riportato solidi risultati nel primo trimestre, superando gli obiettivi di produzione e di costo, ottenendo un utile netto rettificato di 1,6 miliardi di dollari e generando un flusso di cassa libero di 1,2 miliardi di dollari. Oltre il 100% di questo flusso di cassa libero è stato restituito agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
EOG Resources ha inoltre partecipato all'ultima asta di Trinidad e Tobago per l'esplorazione di petrolio e gas in acque poco profonde, dimostrando un notevole interesse con un'offerta per tre blocchi. Tuttavia, le società di analisi hanno offerto prospettive diverse sulla posizione di EOG.
Truist Securities ha declassato il titolo da Buy a Hold e ha abbassato l'obiettivo di prezzo, citando la priorità dell'azienda sull'esplorazione rispetto alle acquisizioni. Al contrario, Piper Sandler e RBC Capital Markets hanno alzato i loro obiettivi di prezzo sulla base dei dati positivi dei pozzi Utica di EOG e di un solido programma di riacquisto da parte degli azionisti.
Questi sviluppi evidenziano l'attenzione strategica di EOG Resources per l'esplorazione e l'efficienza operativa. La performance della società nella recente asta e i risultati del 1° trimestre sottolineano il suo impegno a fornire valore agli azionisti. Queste sono le ultime di una serie di mosse di EOG Resources nel competitivo mercato dell'energia.
Approfondimenti di InvestingPro
Con il recente aggiornamento sulle performance e le iniziative strategiche di EOG Resources, gli investitori possono trovare un ulteriore contesto grazie ai dati e ai suggerimenti di InvestingPro. La società si distingue per un bilancio solido, con più liquidità che debito, il che è rassicurante per gli stakeholder considerando la volatilità del settore energetico. A ciò si aggiunge il fatto che i flussi di cassa di EOG possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, a testimonianza della sua salute finanziaria. Inoltre, EOG Resources ha un'impressionante storia di mantenimento dei dividendi per 35 anni consecutivi, il che indica un impegno nei confronti degli azionisti.
Sul fronte delle metriche finanziarie, EOG Resources vanta una capitalizzazione di mercato di 72,15 miliardi di dollari e un interessante rapporto P/E di 9,83, in linea con gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024. Nonostante un calo dei ricavi del 17,22% nello stesso periodo, la società ha registrato una crescita trimestrale dei ricavi del 4,66% nel primo trimestre del 2024. Inoltre, il dividend yield di EOG a metà del 2024 si attesta a un interessante 4,09%, anche se è importante notare che la crescita dei dividendi è diminuita.
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