Venerdì, Maxim Group ha aggiornato le sue prospettive su Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR), aumentando il target di prezzo a $149 dal precedente $138, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue la revisione delle guidance del management per il 2024, che includeva alcuni lievi cambiamenti positivi.
Nella guidance aggiornata, l'analista ha notato che, sebbene ci fossero alcuni modesti aspetti positivi, hanno dovuto rivedere al ribasso la stima dell'utile per azione (EPS) per il 2024 a $8,85 dalla precedente proiezione di $9,20. Questa riduzione è stata attribuita a una posizione meno ottimistica rispetto alla guidance implicita sul margine di interesse netto (NIM) del quarto trimestre per il 2024.
Nonostante la revisione al ribasso per il 2024, la società ha aumentato la sua stima dell'EPS per il 2025 a $10,00 da $9,75, citando le aspettative di un NIM leggermente più ampio nel 2025 rispetto alle loro stime precedenti. Questa espansione prevista del NIM ha contribuito in parte all'aumento del target di prezzo.
Il nuovo target di prezzo di $149 si basa su una valutazione che è 14,9 volte la stima aggiornata dell'EPS per il 2025. In precedenza, la valutazione era fissata a 14,2 volte la stima dell'EPS. L'analista giustifica questa valutazione premium per Cullen/Frost Bankers confrontandola con un'altra banca texana di alta qualità, suggerendo che il premio è giustificato date le performance dell'azienda.
In altre notizie recenti, Cullen/Frost Bankers ha riportato risultati notevoli in termini di utili e ricavi, con una diminuzione degli utili anno su anno da $160,4 milioni a $143,8 milioni, nonostante una robusta crescita dei prestiti di oltre l'11%. Questi sviluppi seguono le espansioni strategiche della banca nelle principali città del Texas. Nelle recenti valutazioni degli analisti, Stephens ha alzato il target della banca a $136, mantenendo un rating Equal Weight, a seguito di solidi risultati del terzo trimestre.
Nel frattempo, Citi ha ridotto il suo target di prezzo per Cullen/Frost a $104, mantenendo un rating Sell a causa delle aspettative di utili inferiori al consenso. Morgan Stanley ha declassato la banca da Equalweight a Underweight a causa di preoccupazioni sulla valutazione, ma ha alzato il suo target di prezzo a $121. RBC Capital ha aggiustato le sue prospettive sulle azioni di Cullen/Frost, alzando il target di prezzo a $120 da $119, mantenendo un rating Sector Perform.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance e le metriche finanziarie di Cullen/Frost Bankers forniscono un contesto aggiuntivo alle prospettive aggiornate di Maxim Group. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $8,15 miliardi, con un rapporto P/E di 15,48 basato sugli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questa valutazione è leggermente inferiore al multiplo di 14,9 volte la stima dell'EPS 2025 utilizzato nel nuovo target di prezzo di Maxim Group, suggerendo un potenziale rialzo se l'azienda soddisferà le aspettative.
La solida storia dei dividendi della banca si allinea con la sua stabile posizione finanziaria. Un Tip di InvestingPro evidenzia che Cullen/Frost ha aumentato il suo dividendo per 32 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Ciò è ulteriormente supportato da un rendimento da dividendo attuale del 2,98% e un tasso di crescita del dividendo del 9,2% negli ultimi dodici mesi.
Nonostante la revisione al ribasso delle stime dell'EPS 2024 da parte dell'analista, i dati finanziari di Cullen/Frost mostrano resilienza. La crescita dei ricavi dell'azienda, sebbene modesta allo 0,76% negli ultimi dodici mesi, è complementata da un robusto margine di reddito operativo del 37,6%. Questa efficienza si riflette in un altro Tip di InvestingPro, che nota come l'azienda sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
Per gli investitori alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi e una gamma di metriche finanziarie per valutare ulteriormente il potenziale di investimento di Cullen/Frost Bankers.
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