Mercoledì Maxim Group ha modificato il proprio rating sulle azioni di Society Pass Inc. (NASDAQ:SOPA), passando da Buy a Hold. La decisione è stata presa dopo che le ultime informazioni finanziarie dell'azienda hanno indicato una significativa riduzione della liquidità e un continuo tasso di consumo che potrebbe rendere necessario un ulteriore capitale entro la fine del secondo trimestre del 2024.
Society Pass ha riportato un saldo di cassa di fine anno di 3,6 milioni di dollari, in calo rispetto agli 8,2 milioni di dollari del 30 settembre 2023. Nel quarto trimestre del 2023 la società ha utilizzato 4,1 milioni di dollari in contanti. L'azienda ha osservato che, sebbene Society Pass stia adottando misure per ridurre i costi, l'attuale traiettoria finanziaria suggerisce che la società avrà probabilmente bisogno di ulteriori fondi a breve.
Sebbene Society Pass abbia accesso a una linea di credito azionaria di 40 milioni di dollari, questa fonte di capitale ha dei vincoli. È limitata dal volume medio di scambi giornalieri della società e da un importo massimo che dipende dalla capitalizzazione di mercato di Society Pass.
Alla luce di queste sfide finanziarie, Maxim Group ha anche ritirato il suo precedente obiettivo di prezzo di 0,75 dollari per le azioni di Society Pass. L'azienda ha sottolineato che Society Pass è attualmente scambiata a un multiplo del valore d'impresa per i ricavi (EV/Revenue) pari a 0,1 volte i ricavi previsti per il 2024.
Questa valutazione è significativamente inferiore al multiplo medio di 3,4x visto nel suo gruppo di riferimento. Secondo Maxim Group, la valutazione scontata riflette gli ostacoli operativi che Society Pass deve affrontare e la potenziale necessità di capitale aggiuntivo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Society Pass Inc. (NASDAQ:SOPA) affronta le sue sfide finanziarie, gli ultimi dati di InvestingPro forniscono un'analisi più approfondita della situazione attuale della società. Con una capitalizzazione di mercato di soli 3,94 milioni di dollari, la valutazione della società riflette le preoccupazioni evidenziate da Maxim Group. Il multiplo prezzo/valore di libro, pari a 0,45 negli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre del 2023, suggerisce che il mercato sta valutando le attività della società in modo conservativo rispetto al suo valore di mercato.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che il management di Society Pass è stato proattivo nel riacquistare azioni e che il bilancio contiene più liquidità che debito. Questo potrebbe fornire una certa protezione contro i venti contrari finanziari. Tuttavia, è importante notare che gli analisti non si aspettano che la società sia redditizia quest'anno e che la recente performance dei prezzi è stata deludente, con il titolo che è sceso significativamente nell'ultimo anno e ha continuato a scendere negli ultimi mesi.
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