LONDRA - Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO), azienda biofarmaceutica specializzata in malattie rare, ha annunciato il prezzo dell'offerta pubblica di 12.531.300 American Depositary Shares (ADS) a 3,99 dollari ciascuna. Si prevede che l'offerta, che si chiuderà il 17 giugno 2024, raccoglierà proventi lordi per circa 50 milioni di dollari, al lordo degli sconti e delle commissioni di sottoscrizione e di altre spese di offerta.
I proventi netti della vendita sono destinati all'avanzamento del programma setrusumab di Mereo, in particolare per finanziare le attività di fornitura e di pre-lancio in Europa, nonché per il capitale circolante e per usi aziendali generali. Setrusumab è un prodotto candidato al trattamento dell'osteogenesi imperfetta, una malattia genetica delle ossa. L'azienda ha anche un altro candidato, alvelestat, per il trattamento di una grave malattia polmonare associata alla carenza di alfa-1 antitripsina.
L'offerta ha attirato un mix di investitori istituzionali nuovi ed esistenti, tra cui Frazier Life Sciences, Deerfield Management, Perceptive Advisors, Rubric Capital Management, Rock Springs Capital e Janus Henderson Investors.
Jefferies, Leerink Partners e Cantor sono i gestori congiunti dell'offerta. La vendita viene effettuata sulla base di una dichiarazione di registrazione efficace depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) il 22 maggio 2024.
Mereo ha stretto una partnership con Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. che ha recentemente completato l'arruolamento per gli studi di Fase 3 di setrusumab nei giovani adulti e nei pazienti pediatrici.
La partnership potrebbe portare a ulteriori pagamenti di milestone fino a 245 milioni di dollari per Mereo, oltre a royalties sulle vendite nei territori di Ultragenyx. Mereo mantiene i diritti commerciali nell'UE e nel Regno Unito e pagherà a Ultragenyx le royalties sulle vendite in queste regioni.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di Mereo BioPharma Group plc.
In altre notizie recenti, Mereo BioPharma ha registrato sviluppi positivi nei suoi studi clinici, che hanno portato ad un aumento degli obiettivi di prezzo da parte di Needham e BTIG. Needham ha aumentato il suo obiettivo da $6,00 a $7,00, citando i risultati promettenti del segmento di Fase II dello studio Orbit per setrusumab, un trattamento per l'osteogenesi imperfetta. Lo studio ha rivelato una significativa riduzione del tasso di fratture e un miglioramento della resistenza ossea.
BTIG ha inoltre alzato il suo obiettivo da $4,00 a $6,00 in seguito al completamento dell'arruolamento per gli studi di Fase 3 Orbit e Cosmic su setrusumab. L'aumento dell'obiettivo riflette le maggiori probabilità di successo di setrusumab.
Inoltre, Mereo BioPharma ha aggiornato le tempistiche per il completamento dell'arruolamento dello studio Cosmic, puntando alla prima metà del 2024, e ha raggiunto un accordo con la FDA sull'endpoint primario dello studio pivotale su alvelestat.
Infine, Mereo BioPharma ha concluso l'anno con una posizione di cassa di 57 milioni di dollari, che dovrebbe finanziare le operazioni fino al 2026.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO) si prepara all'offerta pubblica di vendita con l'obiettivo di finanziare il suo promettente programma setrusumab, le metriche di performance finanziaria e di mercato dell'azienda forniscono uno scenario contrastante per i potenziali investitori. Secondo i dati di InvestingPro, Mereo BioPharma detiene una capitalizzazione di mercato di 558,7 milioni di dollari USA, che riflette una presenza significativa nel settore biofarmaceutico incentrato sulle malattie rare.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti sono ottimisti sulla crescita delle vendite nell'anno in corso, che potrebbe allinearsi alle aspettative dell'azienda per i suoi programmi setrusumab e alvelestat. Tuttavia, segnalano anche cautela in quanto l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipercomprato. Ciò potrebbe implicare che i recenti movimenti di prezzo del titolo potrebbero riflettere più il sentiment degli investitori che la performance aziendale sottostante.
Gli investitori possono anche notare la forte performance dell'ultimo anno, con un rendimento totale del 189,13%, che include un rendimento del 16,67% solo nell'ultima settimana. Se da un lato questo rapido apprezzamento potrebbe attrarre chi è alla ricerca di crescita, dall'altro solleva dubbi sulla sostenibilità di tale slancio. Inoltre, la società non prevede di essere redditizia quest'anno e, con un elevato rapporto prezzo/valore contabile di 13,04, il titolo viene scambiato con un premio rispetto al valore contabile.
Per chi sta pensando di prendere posizione in Mereo BioPharma, vale la pena di notare che la società opera con un livello di debito moderato e che le sue attività liquide superano i suoi obblighi a breve termine, il che potrebbe offrire una certa stabilità finanziaria. Per un'analisi più dettagliata e per ulteriori suggerimenti di InvestingPro, i potenziali investitori possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/MREO. Per coloro che sono pronti ad approfondire l'analisi, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, ottenendo l'accesso a un totale di 14 consigli di InvestingPro che possono ulteriormente informare le decisioni di investimento.
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