Martedì Mizuho ha iniziato la copertura su Fortrea (NASDAQ:FTRE), società recentemente scorporata da Covance, con un rating neutrale e un obiettivo di prezzo di 27,00 dollari. L'azienda ha sottolineato che Fortrea sta attualmente affrontando problemi di visibilità degli utili nel breve termine, attribuiti alla perdita di quote di mercato dopo la separazione da Covance.
L'analisi di Mizuho suggerisce che, a causa della natura a lungo ciclo del settore delle organizzazioni di ricerca a contratto (CRO) e delle attuali condizioni del settore, il percorso di recupero di Fortrea potrebbe estendersi fino al 2025-2026. L'azienda ha riconosciuto che, sebbene il potenziale di espansione dei margini di Fortrea sia un argomento interessante, l'attuale profilo di leva finanziaria della società giustifica un approccio cauto.
La posizione di Mizuho si basa sulla necessità di avere segnali concreti del successo operativo di Fortrea prima di considerare una prospettiva più positiva. L'azienda ha sottolineato l'importanza di solide prove di esecuzione come precursore di qualsiasi potenziale rivalutazione della posizione sul titolo.
L'obiettivo di prezzo di 27,00 dollari fissato da Mizuho riflette la posizione neutrale dell'azienda su Fortrea, indicando un approccio attendista mentre l'azienda cerca di navigare nel panorama post-spin-off e si sforza di stabilire una posizione più forte nel settore CRO.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che considerano il potenziale di Fortrea, i dati attuali di InvestingPro rivelano una capitalizzazione di mercato di 2,28 miliardi di dollari, che suggerisce una dimensione moderata all'interno del suo settore. Nonostante le recenti difficoltà, l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, in linea con le previsioni di Mizuho sulla potenziale espansione dei margini in futuro. Questo ottimismo può essere mitigato dal fatto che Fortrea non è attualmente redditizia, con un rapporto P/E negativo di -24,91 negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024.
Inoltre, il titolo Fortrea è scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe indicare un'opportunità di acquisto, dato che l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è in territorio di ipervenduto. Tuttavia, si consiglia cautela in quanto cinque analisti hanno rivisto al ribasso le stime sugli utili per il prossimo periodo, riflettendo le preoccupazioni sulla visibilità degli utili a breve termine della società. Tenendo conto di questi fattori, gli investitori potrebbero trovare utile l'analisi completa disponibile su InvestingPro, che include PRONEWS24 con un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Per Fortrea sono disponibili altri 6 suggerimenti di InvestingPro che potrebbero fornire ulteriori spunti per le decisioni di investimento.
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