Mercoledì Mizuho ha avviato la copertura su NASDAQ:GRAB, il gigante del trasporto e delle consegne nel sud-est asiatico, con una prospettiva ottimistica. L'azienda ha assegnato a Grab Holdings Inc. un rating Outperform e ha fissato un obiettivo di prezzo di 5,00 dollari. La posizione positiva è attribuita alle prospettive di crescita a lungo termine dei servizi di mobilità e consegna a chiamata nei mercati del Sud-Est asiatico, che presentano un notevole mercato totale indirizzabile (TAM) e attualmente presentano bassi tassi di penetrazione.
Secondo Mizuho, Grab, in quanto leader di mercato, è ben posizionata per beneficiare delle economie di scala e degli effetti di rete. Questi fattori dovrebbero consentire all'azienda di conquistare una quota di mercato più ampia, migliorando al contempo l'economia unitaria. Le prospettive dell'azienda sono ulteriormente rafforzate dalla previsione di una concorrenza sempre più razionale nel tempo.
Le previsioni di Mizuho includono un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell'80% circa dell'EBITDA nei prossimi tre anni per Grab. Questa proiezione è alla base della fiducia dell'azienda nella performance del titolo e nella sua interessante valutazione, attualmente pari a 11 volte il previsto EBITDA core per l'anno fiscale 26. L'analista osserva che Grab è un'azienda che ha un'ottima reputazione.
L'analista osserva che il titolo Grab viene scambiato con uno sconto significativo rispetto ai suoi concorrenti. Questa sottovalutazione è attribuita a due fattori principali: le pressioni di vendita da parte dei principali azionisti e le preoccupazioni relative all'aumento degli investimenti per l'anno fiscale 24. Tuttavia, Mizuho ritiene che questi fattori non siano sufficienti. Tuttavia, Mizuho ritiene che non si tratti di problemi strutturali e che quindi non pregiudichino le prospettive positive a lungo termine dell'azienda.
Tra le altre notizie recenti, Grab Holdings Ltd. ha fatto notevoli passi avanti nella sua performance finanziaria. Nel primo trimestre del 2024 la società ha registrato un aumento dei ricavi del 24% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 653 milioni di dollari. Questa crescita è attribuita ai miglioramenti in tutti i segmenti di business. Grab ha anche annunciato un nuovo record di 38 milioni di utenti mensili che effettuano transazioni e un aumento del 21% su base annua del valore lordo della merce (GMV) su richiesta, che è salito a 4,2 miliardi di dollari.
Gli analisti di società come Barclays Capital Inc., Evercore ISI e Bernstein hanno commentato questi recenti sviluppi, mantenendo valutazioni positive per Grab. Sono stati sottolineati la crescita costante dell'EBITDA, l'aumento della guidance sui ricavi e la solida espansione della base di utenti della società. Barclays ha assegnato a Grab un rating overweight, mentre Evercore ISI e Bernstein mantengono entrambi un rating outperform.
Il segmento dei servizi finanziari di Grab ha registrato un aumento dei ricavi del 53% e ha ridotto le perdite dell'EBITDA rettificato del 34% rispetto all'anno precedente. Nonostante le debolezze stagionali, si prevede che i servizi di consegna scaleranno i margini nel medio termine. L'azienda ha inoltre alzato le sue previsioni di EBITDA rettificato per l'intero anno a 250-270 milioni di dollari, attribuendo questo ottimismo alla forte domanda nel settore della mobilità, all'ottimizzazione dei costi e al miglioramento dell'efficienza operativa.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro tracciano un quadro finanziario dettagliato di Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) con una capitalizzazione di mercato di circa 13,91 miliardi di dollari USA. L'aggressiva strategia di crescita dell'azienda si riflette nell'impressionante crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, che si attesta al 43,76%. Questo dato è in linea con le previsioni positive di Mizuho sulla capacità dell'azienda di scalare e capitalizzare il mercato del Sud-Est asiatico. Nonostante la società non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, come dimostra il rapporto P/E negativo di -44,71, gli investitori potrebbero trovare l'elevato tasso di crescita dei ricavi indicativo di una potenziale redditività futura.
Due suggerimenti di InvestingPro evidenziano gli aspetti finanziari chiave di Grab: la società ha più liquidità che debiti in bilancio, il che suggerisce una forte posizione di liquidità, e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che indica la capacità della società di coprire le passività immediate. Sebbene l'assenza di dividendi per gli azionisti possa scoraggiare gli investitori orientati al reddito, le solide prospettive di crescita potrebbero interessare coloro che hanno un orizzonte di investimento a lungo termine. Per chi fosse interessato ad approfondire l'analisi, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su Grab, che è possibile esplorare utilizzando il codice promozionale PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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