Martedì, Mizuho Securities ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Constellation Energy (NASDAQ:CEG), riducendolo da $264,00 a $235,00 pur mantenendo un rating Neutral sul titolo. L'analista della società ha citato l'utile per azione (EPS) del terzo trimestre di Constellation Energy pari a $2,74 e la conferma da parte dell'azienda del tasso di crescita annuale composto dell'EPS previsto del 13% fino al 2030.
La revisione ha fatto seguito a un recente sviluppo in cui la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) ha respinto l'accordo di interconnessione TLN/AWS. L'analista ritiene che questa decisione avrà un impatto negativo sui Produttori Indipendenti di Energia (IPP) con asset nucleari, poiché questi stavano puntando a Contratti di Acquisto di Energia (PPA) fisici e potrebbero ora dover optare per modelli di PPA virtuali.
A settembre, Constellation Energy ha preso la decisione finale di investimento (FID) per riavviare l'impianto Crane Energy, precedentemente noto come TMI, nell'ambito di un accordo di PPA virtuale con Microsoft, che include prezzi alla sbarra. Dopo questa transazione, l'importanza della co-localizzazione per gli IPP è stata considerata diminuita.
Guardando al futuro, l'analista prevede che i clienti di AI generativa e hyperscale probabilmente perseguiranno PPA virtuali con progetti rinnovabili per assicurarsi prezzi più bassi. La differenza di prezzo stimata tra progetti nucleari e nuovi progetti di energia rinnovabile è di circa $40 per megawattora.
Il nuovo obiettivo di prezzo di $235 riflette un multiplo di valutazione più basso applicato da Mizuho. Nonostante l'obiettivo ridotto, la società mantiene una visione equilibrata dei rischi e dei benefici associati al titolo di Constellation Energy.
In altre notizie recenti, Constellation Energy Corporation ha superato le aspettative del terzo trimestre 2024 con solidi risultati di guadagno. Il leader del settore energetico ha riportato un utile GAAP di $3,82 per azione e un utile operativo rettificato di $2,74 per azione. Questi forti risultati hanno portato Constellation ad alzare la sua guidance sugli utili per l'intero anno da $8,00 a un intervallo tra $8 e $8,40 per azione.
In altri sviluppi, l'azienda ha annunciato il previsto riavvio del Crane Clean Energy Center e l'aggiunta di 2.800 megawatt di energia rinnovabile attraverso i prodotti commerciali CORe+ e CFE dal 2020. Constellation Energy ha anche espresso fiducia nel raggiungimento di un obiettivo di crescita composta del 13% fino alla fine del decennio e prevede di introdurre 2.000 megawatt di nuova capacità nucleare entro il 2027.
Tuttavia, ci sono preoccupazioni riguardo ai tempi decisionali di FERC e PJM che potrebbero influenzare la crescita dei data center. Nonostante queste sfide normative, l'azienda vede un forte sostegno bipartisan per l'energia nucleare che guida una crescita continua. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Constellation Energy.
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