Martedì Mizuho Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), riducendolo leggermente da 195,00 a 197,00 dollari, pur continuando a raccomandare il titolo come Buy.
La decisione della società di investimento si basa su un'analisi della somma delle parti (SOP) dell'EBITDA di Hyatt previsto per il 2026, compresi tre anni di generazione di free cash flow (FCF).
L'analista di Mizuho ha assegnato un multiplo di 11x al segmento Owned di Hyatt, sottolineando che questa valutazione è conservativa rispetto alle recenti fusioni e acquisizioni alberghiere, che hanno visto multipli compresi tra circa 13x e 17x. Questa valutazione riflette una posizione prudente alla luce dei prezzi elevati osservati nel mercato delle transazioni del settore alberghiero.
Per le attività di gestione e franchising (M&F) pro-forma di Hyatt, Mizuho ha applicato un multiplo di 17x, allineandolo a quello di concorrenti come Hilton (HLT), grazie alla crescita comparabile e potenzialmente più rapida delle unità. Ciò suggerisce che l'azienda vede il segmento M&F di Hyatt in forte crescita e giustifica la valutazione in linea con le controparti del settore.
Inoltre, al settore Destinazione di Hyatt è stato attribuito un multiplo di 9x, che rimane invariato rispetto alle valutazioni precedenti. Secondo l'analisi della società, questo particolare segmento delle attività di Hyatt sembra avere una valutazione stabile.
L'analisi di Mizuho e il conseguente adeguamento dell'obiettivo di prezzo riflettono un esame dettagliato dei vari segmenti di attività di Hyatt e delle loro potenziali performance future. Il mantenimento del rating Buy indica la continua fiducia dell'azienda nelle prospettive del titolo, nonostante il lieve aggiustamento dell'obiettivo di prezzo.
Approfondimenti di InvestingPro
Con la recente analisi di Mizuho Securities su Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), gli investitori possono trovare ulteriore contesto attraverso i dati e i suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società è di ben 14,84 miliardi di dollari e negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, ha registrato un impressionante margine di profitto lordo del 66,91%. Questo margine elevato è indicativo dell'efficienza delle operazioni di Hyatt e potrebbe essere un fattore che contribuisce alla fiducia della società nel titolo.
Inoltre, negli ultimi sei mesi Hyatt ha registrato un sostanziale rialzo dei prezzi del 44,11%, allineandosi alle prospettive positive condivise da Mizuho. Questa performance è ulteriormente supportata da un suggerimento di InvestingPro, secondo cui gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. La combinazione di forti margini di profitto lordo e di una redditività anticipata può costituire un argomento convincente per gli investitori che prendono in considerazione le azioni di Hyatt.
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Infine, vale la pena notare che Hyatt viene scambiata a un multiplo di guadagno elevato, con un rapporto P/E di 70,06 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi di 86,77. Sebbene ciò possa far pensare a una valutazione superiore, i solidi fondamentali e le prospettive di crescita della società potrebbero giustificare queste cifre, soprattutto alla luce delle previsioni positive degli analisti e dei solidi margini di profitto.
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