Giovedì Morgan Stanley ha ribadito la sua posizione positiva su Adidas AG, quotata su XETRA come ADS:GR e over-the-counter come ADDYY, mantenendo un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di 258,00 euro. L'analisi della società suggerisce una revisione al rialzo delle previsioni di fatturato e di utile per i risultati del secondo trimestre dell'azienda.
Il rapporto prevede un sostanziale miglioramento sequenziale della performance di Adidas dal primo al secondo trimestre, con tassi di crescita che dovrebbero più che raddoppiare, escludendo gli effetti dei cambi e del marchio Yeezy. Questa traiettoria di crescita è in linea con le aspettative del mercato.
I recenti controlli di Morgan Stanley sul canale indicano che Adidas dovrebbe mantenere un forte slancio dei ricavi nei prossimi trimestri. Inoltre, l'azienda prevede che Adidas supererà le stime di consenso per gli utili sia nel secondo trimestre del 2024 che nell'intero anno, grazie soprattutto a una significativa espansione del margine lordo.
Le previsioni dell'analista riflettono la fiducia nella capacità di Adidas di sovraperformare nel settore globale dell'abbigliamento sportivo. La valutazione si basa sulla forza operativa dell'azienda e sull'aspettativa di una crescita e di una redditività continue nel breve termine.
La performance del titolo Adidas e il sentiment degli investitori saranno probabilmente influenzati da queste proiezioni, mentre la società si prepara a pubblicare i risultati del secondo trimestre. Il rating Overweight indica che Morgan Stanley considera Adidas un investimento favorevole rispetto ai suoi colleghi del settore dell'abbigliamento sportivo.
In altre notizie recenti, Adidas AG ha superato le aspettative nel primo trimestre del 2024, con un aumento dell'8% delle vendite negli stessi negozi e un notevole incremento del margine lordo al 51,2%. Ciò ha portato a una revisione al rialzo delle previsioni per l'intero anno. La performance dell'azienda è stata trainata dal successo dei franchising di calzature e dal lancio di prodotti in varie categorie sportive, nonostante un calo del 4% in Nord America. Anche le vendite dell'e-commerce sono aumentate del 34%, contribuendo a un utile operativo complessivo di 336 milioni di euro, rispetto ai 60 milioni di euro dell'anno precedente.
Adidas si sta concentrando strategicamente sulle sue scarpe da ginnastica Samba e Gazelle, che hanno registrato un drastico aumento delle vendite. Aneesha Sherman, analista di Bernstein, stima che queste scarpe genereranno quest'anno vendite per circa 1,5 miliardi di euro (1,61 miliardi di dollari), pari a circa il 7% del fatturato complessivo di Adidas. Oltre a questi modelli popolari, Adidas sta promuovendo le sue scarpe Campus e si sta preparando a commercializzare in modo più aggressivo le sue Superstar il prossimo anno.
Le società di investimento Baird, TD Cowen e Telsey Advisory Group hanno recentemente modificato i loro obiettivi di prezzo per Adidas, riflettendo il forte slancio del marchio e le prospettive ottimistiche dell'azienda. Baird ha aumentato il suo obiettivo a 240 euro, mentre TD Cowen lo ha portato a 216 euro e Telsey lo ha spostato a 245 euro. Questi aggiornamenti si basano sull'aggiornamento positivo del primo trimestre di Adidas, sulle indicazioni di vendita che suggeriscono un potenziale di crescita a due cifre e sul rilancio del marchio Adidas.
Adidas sta inoltre introducendo collaborazioni in edizione limitata, come la Y-3 Gazelle da 350 dollari con il designer giapponese Yohji Yamamoto, per mantenere i suoi prodotti alla moda e desiderabili. L'azienda sta adottando misure strategiche per mantenere la popolarità delle sue scarpe da ginnastica senza diventarne troppo dipendente e sta diversificando il suo portafoglio per evitare un'eccessiva dipendenza da un singolo prodotto.
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