Venerdì Morgan Stanley ha mantenuto il rating Equalweight e l'obiettivo di prezzo di 71,00 dollari per Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL). L'analisi della società ha fatto seguito al recente analyst day di Marvell, durante il quale l'azienda ha evidenziato la sua traiettoria di crescita nelle applicazioni di intelligenza artificiale (AI) nei settori del networking e del custom computing. Marvell prevede che il fatturato dell'IA passerà da 550 milioni di dollari nell'anno solare 2023 a oltre 1,5 miliardi di dollari nel 2024 e a 2,5 miliardi di dollari nel 2025.
L'attenzione dell'azienda per la crescita dei ricavi dell'IA è in linea con la sua strategia più ampia nei mercati dei data center e del calcolo accelerato, anche se queste proiezioni non hanno superato la guidance precedentemente emessa. Le previsioni includevano un tasso di esecuzione di 800 milioni di dollari al termine dell'anno in corso per gli ASIC e 800 milioni di dollari di ricavi ottici entro l'anno solare 2024.
Il modello di Morgan Stanley per la crescita dei data center di Marvell è coerente con queste cifre, prevedendo un aumento di 2,6 milioni di dollari dal 2023 al 2025, con l'intelligenza artificiale che dovrebbe guidare quasi tutta questa crescita.
Nonostante l'allineamento degli obiettivi di Marvell con la guidance esistente, Morgan Stanley vede un potenziale di sovraperformance per l'azienda. La posizione di leadership di Marvell nella tecnologia di interconnessione ottica, in particolare come leader nei DSP PAM4, e la sua presenza in espansione nel mercato del silicio personalizzato sono stati sottolineati come fattori chiave che potrebbero contribuire alla crescita dei ricavi oltre le attuali proiezioni dell'azienda.
La strategia di Marvell indica una forte attenzione a sfruttare i propri punti di forza tecnologici per conquistare una quota significativa del mercato dell'intelligenza artificiale nei prossimi anni. L'impegno dell'azienda a crescere in questo settore è evidente dalle sue previsioni di fatturato, che suggeriscono un aumento di quasi cinque volte in due anni.
In sintesi, mentre gli obiettivi finanziari di Marvell per la crescita dei ricavi dell'IA sono in linea con le attuali previsioni di Morgan Stanley sui data center, il forte posizionamento dell'azienda in alcune aree tecnologiche chiave presenta opportunità di performance che potrebbero superare le aspettative.
Approfondimenti di InvestingPro
Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) sta navigando in un panorama di mercato dinamico con un focus strategico sulle applicazioni AI. Mentre gli investitori considerano l'analisi di Morgan Stanley, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono ulteriori approfondimenti. La capitalizzazione di mercato di Marvell si attesta a 61,94 miliardi di dollari, a testimonianza della fiducia degli investitori. Nonostante un rapporto P/E negativo di -65,81, la crescita dei ricavi della società nell'ultimo trimestre è stata positiva e pari allo 0,56%, indicando un potenziale di redditività futura, come suggerito dai suggerimenti di InvestingPro. Inoltre, l'impegno di Marvell nel pagamento dei dividendi, che ha mantenuto per 13 anni consecutivi, dimostra la volontà di restituire valore agli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che, sebbene Marvell non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che l'azienda diventerà redditizia quest'anno, allineandosi alle proiezioni di crescita dei ricavi della stessa Marvell. Inoltre, il significativo rialzo del prezzo della società negli ultimi sei mesi (31,81%) e l'impressionante rendimento totale a un anno (82,52%) sottolineano la risposta del mercato alle iniziative strategiche di Marvell.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.