Lunedì Morgan Stanley ha ribadito la sua posizione positiva sulle azioni di DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), mantenendo un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di 51,00 dollari. L'approvazione arriva nonostante le recenti preoccupazioni relative all'impatto della transizione dell'Illinois verso una struttura fiscale più elevata e progressiva sull'industria del gioco.
L'analista della società ha sottolineato che gli aumenti delle tasse nel settore del gioco non si traducono necessariamente in effetti diretti e proporzionali sui margini, e tali aumenti non dovrebbero essere automaticamente replicati in mercati diversi.
DraftKings è stata reintegrata come Top Pick di Morgan Stanley nel settore Gaming & Lodging del Nord America. La decisione è sostenuta da diversi fattori che dovrebbero mitigare il recente sentimento negativo derivante dalle notizie relative alle tasse.
In primo luogo, si prevede l'annuncio di un ritorno di capitale durante la relazione finanziaria del secondo trimestre, poiché si prevede un aumento del flusso di cassa libero (FCF). Inoltre, l'azienda prevede che DraftKings ribadirà la propria guidance finanziaria nonostante le sfide poste dalle modifiche fiscali dell'Illinois, il che suggerisce la fiducia in una robusta crescita del mercato e in un ambiente promozionale equilibrato.
L'analista ha inoltre sottolineato che nell'anno in corso è probabile che le novità legislative che interessano il settore siano minime, il che potrebbe avere un'influenza positiva indiretta. Ciò è particolarmente rilevante nel caso del New Jersey, qualora decidesse di non includere le tasse sul gioco nel suo bilancio di giugno. Inoltre, l'analista ha sottolineato che FLTRF rimane la sua scelta preferita nella categoria European Leisure & Hotels.
La resistenza di DraftKings di fronte ai venti contrari della regolamentazione e gli sviluppi finanziari positivi previsti hanno contribuito alle prospettive ottimistiche di Morgan Stanley. La capacità dell'azienda di mantenere le sue indicazioni nonostante le sfide fiscali dell'Illinois è considerata una testimonianza della forza e dell'espansione del mercato, nonché dell'efficacia delle sue strategie promozionali.
In altre notizie recenti, DraftKings Inc. è stata sotto i riflettori a causa di diversi sviluppi finanziari e strategici. La società di analisi Susquehanna ha recentemente mantenuto un rating positivo su DraftKings, ma ha abbassato l'obiettivo delle azioni a 49 dollari da 56 dollari alla luce dell'aumento delle stime dei ricavi e dell'EBITDA per l'intero anno dal 2024 al 2026.
Questo adeguamento tiene conto di una crescita del settore più forte del previsto e della recente acquisizione di JackPocket. Le proiezioni riviste di fatturato ed EBITDA per il 2024 ammontano rispettivamente a 5,03 miliardi di dollari e 485 milioni di dollari, con un aumento del 4% del fatturato e una diminuzione dell'1% dell'EBITDA rispetto alle stime precedenti.
Inoltre, DraftKings sta attuando iniziative strategiche per colmare il divario di tenuta strutturale delle scommesse sportive online rispetto a FanDuel e migliorare i tassi di fidelizzazione degli utenti. L'acquisizione di JackPocket dovrebbe favorire la crescita degli utenti e la promozione incrociata con le offerte di iCasino. Nonostante una riduzione dell'obiettivo di prezzo a 49 dollari a causa delle preoccupazioni per i potenziali aumenti delle tasse statali, Susquehanna ribadisce la sua posizione positiva sulle azioni di DraftKings.
D'altro canto, Stifel ha corretto il suo obiettivo di prezzo per le azioni DraftKings a 50 dollari, in calo rispetto ai precedenti 51 dollari, in risposta ai recenti sviluppi legislativi in Illinois. Nonostante ciò, Stifel ritiene che l'impatto sulle stime degli utili futuri di DraftKings dovrebbe essere minimo.
Nel frattempo, BMO Capital ha mantenuto un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di 54 dollari per DraftKings, mostrando fiducia nelle prospettive a lungo termine dell'azienda nonostante le potenziali sfide derivanti dalla nuova legislazione fiscale in Illinois. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi di DraftKings.
Approfondimenti di InvestingPro
Oltre alle prospettive positive di Morgan Stanley, InvestingPro offre preziose indicazioni su DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG). Gli analisti prevedono un futuro finanziario più roseo per la società, con un aumento previsto dell'utile netto e della crescita delle vendite nell'anno in corso. Ciò è in linea con le previsioni di Morgan Stanley di un aumento del flusso di cassa libero e con la fiducia dell'azienda nel mantenimento della propria guidance finanziaria. Inoltre, DraftKings dovrebbe diventare redditizia quest'anno, un traguardo significativo che potrebbe rassicurare gli investitori sulla traiettoria dell'azienda.
Dal punto di vista del mercato, DraftKings ha una notevole capitalizzazione di mercato di 17,88 miliardi di dollari, che indica la sua significativa presenza nel settore. L'azienda ha registrato un'impressionante crescita dei ricavi del 57,0% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, a ulteriore sostegno dell'ottimismo sulla sua performance finanziaria. Sebbene il titolo abbia mostrato volatilità e abbia registrato un calo nell'ultimo mese, il suo rendimento totale da un anno all'altro si attesta al 4,65%, evidenziando un potenziale di ripresa.
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