Giovedì Needham ha alzato l'obiettivo di prezzo per Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO) a 29 dollari dai precedenti 26 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo. (NASDAQ: CRDO) a 29 dollari dai precedenti 26, mantenendo il rating Buy sul titolo. La decisione della società fa seguito all'annuncio di Credo di una leggera sovraperformance e di una revisione al rialzo dei dati finanziari del quarto trimestre, grazie all'accelerazione dei ricavi AEC da parte di un secondo cliente hyperscaler.
Credo Technology ha riferito che i carichi di lavoro AI hanno generato circa il 75% del suo fatturato trimestrale, per un totale di circa 45 milioni di dollari. Si prevede che questa cifra raddoppierà entro il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025. L'azienda ha anche rivelato margini lordi (GM) migliori del previsto nel breve termine, attribuiti principalmente ai ricavi da licenze. Inoltre, si prevede un aumento dei margini lordi di circa 200 punti base per l'anno fiscale 2025, grazie al miglioramento dei margini lordi dei prodotti.
L'attività AEC dell'azienda è fiorente, con prestazioni solide in diverse aree, tra cui l'avvio dei prodotti, gli impegni con i clienti e il posizionamento competitivo. Inoltre, Credo sta aumentando il numero di connessioni per GPU. L'azienda ha anche osservato che i DSP ottici sono sulla buona strada per rappresentare oltre il 10% del fatturato di Credo nell'anno fiscale 2025.
Le stime riviste da Needham per Credo Technology sono complete e comprendono un aumento di tutte le metriche finanziarie. L'azienda ha anche introdotto il modello per l'anno fiscale 2027. L'obiettivo di prezzo di 29 dollari si basa su un rapporto 9x tra valore d'impresa e vendite (EV/S), calcolato sulla base delle stime di fatturato dell'anno solare 2026, pari a 524 milioni di dollari. Credo Technology continua a essere la scelta della Conviction List di Needham per l'anno 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce delle prospettive ottimistiche di Needham su Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO). (NASDAQ: CRDO), le metriche attuali di InvestingPro forniscono un quadro misto che gli investitori potrebbero trovare interessante. Credo ha una capitalizzazione di mercato di circa 3,3 miliardi di dollari, il che indica una presenza significativa nel suo settore. Nonostante un rapporto P/E negativo di -99,32, che riflette le difficoltà di redditività degli ultimi dodici mesi, il rapporto PEG della società, pari a 0,22, suggerisce un potenziale di crescita futura degli utili rispetto ai suoi concorrenti.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che i movimenti del prezzo delle azioni di Credo sono stati piuttosto volatili, il che potrebbe essere interessante per coloro che hanno una maggiore tolleranza al rischio. Inoltre, gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, il che si allinea alla posizione positiva di Needham.
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