CLEARWATER, FL-Nicholas Financial Inc. ha finalizzato l'acquisizione di una quota di maggioranza di Amplex Electric Inc., un fornitore di servizi a banda larga rurale con sede in Ohio. L'operazione, conclusa lunedì, rafforza la posizione di Nicholas Financial nel settore della banda larga.
In base ai termini del Contratto di acquisto di azioni del 1° maggio 2024, Nicholas Financial ha acquisito circa il 56,5% di Amplex, mentre il restante 43,5% è detenuto da Mark R. Radabaugh, che continuerà a ricoprire la carica di CEO di Amplex. La transazione in contanti è stata valutata a un prezzo base di acquisto di 37,5 milioni di dollari, con gli aggiustamenti previsti dall'accordo. L'acquisizione è stata interamente finanziata dalle riserve di cassa disponibili di Nicholas Financial.
Contestualmente all'acquisizione, il 15 giugno 2024 Nicholas Financial ha stipulato con Radabaugh diversi accordi, tra cui un Contratto di lavoro, un Contratto di opzione put-call, un Accordo con gli azionisti e un Accordo di non concorrenza. L'accordo di assunzione fissa lo stipendio base di Radabaugh a 170.032 dollari per un periodo iniziale di due anni, con la possibilità di ricevere bonus in denaro e di partecipare al programma di bonus della società.
L'accordo di opzione put-call concede a Nicholas Financial il diritto di acquistare ulteriori azioni da Radabaugh in futuro, sulla base di una formula di prezzo. L'opzione call è esercitabile a partire dal secondo anniversario del closing e scade al quinto anniversario, mentre l'opzione put diventa esercitabile al quinto anniversario e scade al quindicesimo.
L'accordo tra gli azionisti definisce i diritti e gli obblighi, tra cui il diritto di prelazione, di co-vendita, di drag-along e di prelazione. Inoltre, specifica che il Consiglio di amministrazione di Amplex comprenderà tre amministratori, due nominati da Nicholas Financial e uno da Radabaugh.
L'accordo di non concorrenza limita Radabaugh dall'impegnarsi in servizi a banda larga concorrenti al di fuori di Amplex e include patti di non divulgazione e di non discriminazione.
Amplex, con oltre 9.100 clienti a banda larga senza fili fissi, 9.000 passaggi in fibra e 3.500 clienti in fibra, prevede di utilizzare il capitale aggiuntivo di Nicholas Financial per espandere la propria rete in fibra in Ohio.
I bilanci e le informazioni finanziarie proforma relative all'acquisizione saranno depositati entro 71 giorni di calendario dalla data di deposito del rapporto.
Tra le altre notizie recenti, Nicholas Financial Inc. ha annunciato un cambiamento significativo nel suo team esecutivo. La società ha comunicato che Irina Nashtatik si è dimessa dalla carica di direttore finanziario per motivi personali, con effetto dal 6 giugno 2024. Le succederà Charles Krebs, a partire dal 19 giugno 2024.
Nashtatik continuerà a lavorare con Nicholas Financial fino al 12 luglio per garantire una transizione senza intoppi e sarà poi consulente fino alla fine dell'anno. L'azienda ha precisato che le sue dimissioni non sono dovute a controversie o problemi legati alle operazioni aziendali o alle pratiche contabili.
Charles Krebs, il nuovo direttore finanziario, porta con sé una grande esperienza grazie ai suoi precedenti ruoli nella tesoreria e nelle finanze della Peter Kiewit Sons Inc. Il suo pacchetto retributivo comprende uno stipendio base annuale iniziale di 190.000 dollari, destinato ad aumentare a 200.000 dollari nel secondo anno, e un bonus annuale pari ad almeno il 20% dello stipendio base, metà del quale sarà assegnato in azioni della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Nicholas Financial Inc. si avventura nel settore della banda larga con la sua recente acquisizione di Amplex Electric Inc. Con una capitalizzazione di mercato di 47,39 milioni di dollari, Nicholas Financial sta navigando sul mercato con una quantità significativa di attività liquide, che superano gli obblighi a breve termine. Tuttavia, la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e non paga dividendi, il che potrebbe essere un problema per gli investitori orientati al reddito.
L'aggressiva crescita dei ricavi della società nell'ultimo trimestre, pari a un incredibile 2292,3%, indica una potenziale inversione di tendenza o un'espansione significativa, probabilmente legata alle recenti mosse strategiche come l'acquisizione di Amplex. Ciononostante, il calo complessivo dei ricavi negli ultimi dodici mesi si attesta a -73,03%, segnalando le sfide che l'azienda ha dovuto affrontare o i cambiamenti strategici che potrebbero aver influenzato i flussi di ricavi.
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