Giovedì, H.C. Wainwright ha riconfermato un rating Buy su United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) e ha aumentato il target di prezzo a $425 dal precedente $400. L'analista della società ha citato il posizionamento strategico dell'azienda in previsione della crescente concorrenza nei mercati dell'ipertensione arteriosa polmonare (PAH) e dell'ipertensione polmonare nei pazienti con malattia polmonare interstiziale (PH-ILD).
United Therapeutics è stata proattiva nel garantirsi la propria quota di mercato avviando contratti con i pagatori Part D, una mossa non storicamente tipica per il prodotto Tyvaso dell'azienda. Alcuni di questi contratti sono in vigore dal 1° luglio, con ulteriori contratti che inizieranno il 1° ottobre, e l'ultimo che dovrebbe iniziare il 1° gennaio.
L'analista ritiene che questi accordi posizionerebbero vantaggiosamente United Therapeutics quando emergeranno nuovi concorrenti nel mercato. L'aumento del target di prezzo riflette una prospettiva positiva sulle continue forti prestazioni di Tyvaso e un tasso di penetrazione di picco stimato aggiustato per la PAH, che è stato aumentato dal 38% al 45%.
Il nuovo obiettivo di prezzo di $425 deriva da un metodo di valutazione composito. Questo include un valore per azione di $345,99, basato su un multiplo di 20x dell'EPS GAAP tassato e diluito di $42,87 per l'anno fiscale 2034, scontato all'anno fiscale 2024 a un tasso del 10%. Inoltre, incorpora un valore attuale netto (NPV) di $504,64 per azione, con un tasso di sconto del 10% e un tasso di crescita del -1,0%.
In altre notizie recenti, United Therapeutics Corporation ha riportato una crescita significativa dei ricavi del terzo trimestre 2024, raggiungendo $749 milioni, un aumento del 23% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Questa crescita è stata in gran parte guidata dai prodotti chiave dell'azienda: Tyvaso, Orenitram e Unituxin. L'azienda ha anche completato un programma di riacquisto accelerato di azioni per $1 miliardo.
Questi recenti sviluppi riflettono l'attenzione strategica di United Therapeutics sull'espansione delle iniziative commerciali e della ricerca e sviluppo. L'azienda sta puntando a prossimi traguardi clinici, inclusi i risultati dello studio TETON 2, e sta attendendo una potenziale decisione della FDA sul suo Sistema di Valutazione Polmonare Centralizzato nel 2025.
Nonostante una leggera diminuzione dei ricavi globali per Remodulin, l'azienda è fiduciosa nella sua viabilità a lungo termine come trattamento preferito per la PAH. L'azienda mira a raggiungere un fatturato di $4-6 miliardi sfruttando il suo portafoglio prodotti e le prossime offerte.
Approfondimenti InvestingPro
United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) continua a dimostrare una forte performance finanziaria, in linea con la prospettiva ottimistica di H.C. Wainwright. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta un impressionante margine di profitto lordo dell'88,85% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024, riflettendo la sua efficienza operativa. Questo alto margine supporta la visione positiva dell'analista sulle prestazioni di Tyvaso e sulla potenziale penetrazione del mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che United Therapeutics detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, indicando una solida posizione finanziaria per sostenere le sue iniziative strategiche nei mercati competitivi della PAH e PH-ILD. Inoltre, il rapporto P/E dell'azienda di 15,53 suggerisce che potrebbe essere sottovalutata rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe giustificare l'aumento del target di prezzo.
L'approccio proattivo dell'azienda nel garantirsi quote di mercato è ulteriormente supportato dalla sua forte performance recente, con un rendimento totale del prezzo del 54,23% negli ultimi sei mesi. Questo si allinea con il suggerimento di InvestingPro che nota un grande aumento del prezzo negli ultimi sei mesi.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 15 suggerimenti aggiuntivi per United Therapeutics, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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