Martedì, Baird ha apportato modifiche alle sue prospettive sulle azioni di Bright Horizons (NYSE:BFAM), un fornitore di servizi di assistenza all'infanzia e istruzione precoce. La società ha aumentato il target di prezzo dell'azienda a $140,00, in rialzo rispetto alla cifra precedente di $131,00. Nonostante questo cambiamento, Baird ha scelto di mantenere un rating Neutrale sul titolo.
L'aggiustamento segue la recente performance finanziaria di Bright Horizons, che ha incluso ricavi del terzo trimestre leggermente superiori alle stime di consenso e utili per azione (EPS) rettificati che non solo hanno superato il consenso, ma hanno anche superato la fascia di guidance della stessa azienda. Questo successo è stato attribuito alla continua forte performance dei servizi di Back-Up Care dell'azienda.
Tuttavia, il segmento Full Service dell'assistenza all'infanzia ha mostrato un risultato più misto. Mentre i ricavi in quest'area sono cresciuti del 9,4%, sono rimasti al di sotto della guidance dell'azienda, che prevedeva una crescita tra il 9% e l'11%. Inoltre, la crescita delle iscrizioni nei centri esistenti ha decelerato, aumentando ora solo a un tasso percentuale basso a una cifra.
Guardando al futuro, Bright Horizons ha ristretto la sua guidance sui ricavi per il segmento Full Service alla metà inferiore del range precedente per il 2024. I primi commenti riguardanti le prospettive per il 2025 del segmento Full Service suggeriscono che le attuali stime di consenso potrebbero dover essere ridotte.
In risposta a questi sviluppi, Baird ha anche aggiornato il suo rating di Idoneità per Bright Horizons, spostandolo a 'Rischio Medio'. Ciò suggerisce che, mentre ci sono aspetti positivi nella performance dell'azienda, in particolare nel servizio di Back-Up Care, ci sono anche aree di cautela, soprattutto per quanto riguarda la crescita del segmento Full Service e le proiezioni future dei ricavi.
In altre notizie recenti, Bright Horizons Family Solutions Inc. ha riportato un aumento dell'11% dei ricavi del terzo trimestre per il 2024, raggiungendo $719 milioni, con un significativo contributo dal suo segmento di backup care che ha visto un aumento del 18% dei ricavi a $202 milioni. L'utile per azione (EPS) rettificato dell'azienda ha anche visto una crescita del 26%, raggiungendo $1,11.
Nonostante una crescita delle iscrizioni a bassa cifra singola e un calo stagionale dell'occupazione media, l'azienda ha affinato la sua guidance sui ricavi per l'intero anno a circa $2,675 miliardi e l'EPS rettificato a un range tra $3,37 e $3,42.
Jefferies e Goldman Sachs hanno mantenuto i loro rating Buy sull'azienda, con Jefferies che ha fissato un target di prezzo di $155, mentre Goldman Sachs ha aumentato il suo target di prezzo a $162 da $142. Entrambe le società hanno evidenziato la robusta performance di Bright Horizons e il potenziale di miglioramento dei margini, soprattutto grazie al successo nel segmento di backup care, strategie di pricing sostenibili e la normalizzazione dei livelli di iscrizione e personale.
Il management dell'azienda prevede una continua crescita delle iscrizioni a bassa cifra singola e proietta che gli aumenti di prezzo si attenueranno dal 5% a circa il 4% nel 2025. Questi sono sviluppi recenti nella performance e nelle prospettive dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance finanziaria di Bright Horizons e l'outlook aggiornato di Baird possono essere ulteriormente contestualizzati con i dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $7,71 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore dell'assistenza all'infanzia e dell'istruzione precoce. Bright Horizons ha dimostrato una forte crescita dei ricavi, con un aumento del 12,67% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024, in linea con il successo riportato dall'azienda nei suoi servizi di Back-Up Care.
I consigli di InvestingPro evidenziano che ci si aspetta che Bright Horizons veda una crescita dell'utile netto quest'anno, il che supporta la decisione di Baird di alzare il target di prezzo. Tuttavia, il titolo viene scambiato a un elevato rapporto P/E di 75,83, che potrebbe giustificare cautela e si allinea con il rating Neutrale mantenuto da Baird.
Questo elevato multiplo di valutazione suggerisce che gli investitori stanno prezzando una significativa crescita futura, riflettendo potenzialmente le prospettive miste tra il successo del Back-Up Care dell'azienda e le sfide del segmento Full Service.
Per gli investitori alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 consigli aggiuntivi per Bright Horizons, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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