TAMPA, Florida - Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX), azienda farmaceutica specializzata nella gestione del dolore non da oppioidi, ha lanciato un collocamento privato di 250 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili con scadenza 2029. L'offerta è rivolta esclusivamente ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act del 1933.
La transazione, che dovrebbe chiudersi lunedì, subordinatamente alle condizioni di chiusura standard, include un'opzione per gli acquirenti iniziali di acquistare ulteriori 37,5 milioni di dollari in obbligazioni entro 13 giorni dall'emissione.
Pacira prevede un ricavo netto di circa 242 milioni di dollari, o 278,4 milioni di dollari in caso di acquisto di ulteriori titoli. Questi fondi, dopo gli sconti iniziali per gli acquirenti, le commissioni e le spese stimate, sono destinati a diverse azioni finanziarie strategiche.
Pacira prevede di destinare circa 191,4 milioni di dollari al riacquisto di 200 milioni di dollari delle sue obbligazioni senior convertibili dello 0,750% con scadenza 2025. Inoltre, circa 23,2 milioni di dollari serviranno a finanziare operazioni di "capped call", strumenti finanziari progettati per ridurre al minimo la diluizione derivante dalla conversione delle nuove obbligazioni.
Circa 25 milioni di dollari dei proventi saranno destinati al riacquisto di 837.240 azioni ordinarie di Pacira. I fondi rimanenti serviranno a sostenere gli scopi aziendali generali, tra cui il capitale circolante e le spese di ricerca e sviluppo.
Le nuove obbligazioni matureranno interessi al 2,125% annuo, con pagamenti semestrali a partire dal 15 novembre 2024, e scadranno il 15 maggio 2029, a meno che non vengano riacquistate, rimborsate o convertite prima. Inizialmente, le note sono convertibili in azioni ordinarie Pacira a un tasso di 25,2752 azioni per 1.000 dollari di capitale, che equivale a un prezzo di conversione di circa 39,56 dollari per azione. Questo prezzo rappresenta un premio del 32,5% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ordinarie di Pacira il 9 maggio 2024.
Pacira ha anche effettuato operazioni di capped call con un prezzo iniziale di 53,75 dollari per azione, un premio dell'80% rispetto al prezzo di chiusura del 9 maggio. Queste operazioni dovrebbero ridurre la potenziale diluizione o compensare i potenziali pagamenti in contanti in caso di conversione delle note.
Il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Pacira e delle obbligazioni può essere influenzato dalle operazioni di acquisto e dalle attività di riacquisto. L'offerta di notes e le potenziali azioni di conversione non sono state registrate ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale sui titoli e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti senza registrazione o senza un'esenzione applicabile.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Pacira BioSciences.
Approfondimenti di InvestingPro
Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX) sembra adottare misure strategiche per gestire le proprie finanze in un contesto di mercato difficile. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato della società si attesta su un solido valore di 1,39 miliardi di dollari, indicando una presenza stabile nel settore farmaceutico.
Con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 19,89 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2024 di 22,07, Pacira ha un prezzo superiore alla media del settore, il che potrebbe segnalare la fiducia degli investitori nelle sue prospettive di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro per Pacira evidenziano alcuni segnali positivi, tra cui una crescita dell'utile netto prevista per quest'anno e tre analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo. Questo ottimismo è ulteriormente rafforzato dal significativo rendimento della società nell'ultima settimana, con un total return del 9,74%. La valutazione di Pacira implica un forte rendimento del free cash flow e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce flessibilità e resistenza finanziaria.
Per gli investitori che prendono in considerazione le obbligazioni senior convertibili di Pacira, queste metriche possono rassicurare sulla salute finanziaria dell'azienda. Inoltre, dato che gli analisti prevedono una redditività per quest'anno e che l'azienda è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, le prospettive per la continuazione della performance di Pacira sono incoraggianti. Va notato che Pacira non paga un dividendo, il che potrebbe essere un fattore da considerare per gli investitori orientati al reddito.
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