NASHVILLE, Tenn. - In un'importante mossa all'interno del settore dei pagamenti, i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) ha accettato di vendere la propria attività di pagamento a Payroc WorldAccess, LLC per 440 milioni di dollari in contanti, salvo aggiustamenti. La transazione, annunciata oggi, dovrebbe chiudersi nel corso del quarto trimestre fiscale di i3 Verticals, in attesa delle consuete condizioni di chiusura, tra cui la scadenza del periodo di attesa della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.
Greg Daily, presidente e amministratore delegato di i3 Verticals, ha sottolineato l'importanza strategica della cessione, esprimendo fiducia in Payroc come nuovo gestore della piattaforma di pagamenti da loro sviluppata. Dopo la vendita, i3 Verticals si concentrerà esclusivamente sulle soluzioni software per i mercati del settore pubblico, dell'istruzione e della sanità, mantenendo la propria piattaforma di facilitazione dei pagamenti.
La vendita rafforzerà in modo significativo il bilancio dell'azienda, con la maggior parte del ricavato destinato alla riduzione del debito. Dopo l'operazione, i3 Verticals prevede di essere in grado di rimborsare la totalità o la maggior parte della sua Senior Secured Credit Facility 2023.
James Oberman, CEO di Payroc, ha espresso entusiasmo per l'acquisizione, sottolineando l'allineamento di valori e obiettivi tra le due società. Payroc intende sfruttare l'attività commerciale di i3 per rafforzare la crescita e creare opportunità per i membri del team che passeranno a Payroc.
Le attività cedute, che fanno parte del segmento Software e Servizi di i3, comprendono due elementi non-core relativi ai verticali Nonprofit e Property Management, che contribuiscono per circa 4 milioni di dollari all'EBITDA annuo rettificato. Al termine della vendita, l'attività di i3 Verticals consisterà per circa il 75% in ricavi da software e servizi correlati e per il restante 25% in pagamenti e altre fonti.
Si prevede che la transazione ridurrà il debito di i3 Verticals e i tassi di prestito nell'ambito della linea di credito esistente dell'1% fino a quando il Total Net Leverage Ratio consolidato non raggiungerà i 2x. La capacità di prestito disponibile dopo la transazione fornirà capitale per future fusioni e acquisizioni.
I servizi di consulenza finanziaria per i3 Verticals sono stati forniti da Raymond James & Associates, Inc. con la consulenza legale di Bass, Berry and Sims, LLP. Il consulente legale di Payroc è stato Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, i3 Verticals ha riportato una leggera perdita nei suoi utili del secondo trimestre fiscale 2024, inducendo BMO Capital Markets a modificare il suo obiettivo di prezzo per la società a 24,00 dollari da 25,00 dollari, mantenendo il rating Market Perform. L'adeguamento è avvenuto dopo che i3 Verticals ha rivisto al ribasso la propria guidance per l'intero anno 2024 per il secondo trimestre consecutivo. Ciononostante, l'azienda continua a valutare la vendita della sua attività di Merchant Services, una mossa che è stata attentamente osservata dagli investitori.
Nella telefonata di presentazione degli utili del secondo trimestre 2024, i3 Verticals ha annunciato di aver registrato un leggero aumento dei ricavi e di mantenere un bilancio solido. L'azienda sta valutando la vendita di alcune attività di Merchant Services per ridurre il debito, e il ricavato della potenziale vendita è destinato ad abbattere il debito. Le prospettive riviste per l'esercizio 24 prevedono un fatturato compreso tra 380 e 394 milioni di dollari e un EBITDA rettificato tra 107 e 113 milioni di dollari.
L'azienda si sta inoltre concentrando sull'espansione strategica in mercati verticali chiave come il settore pubblico, la sanità e l'istruzione, con l'intenzione di effettuare assunzioni e acquisizioni strategiche. Questi sono gli ultimi sviluppi di i3 Verticals, che si sta muovendo per raggiungere i suoi obiettivi finanziari e strategici.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente annuncio di i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) di vendere la sua attività di pagamento per i commercianti di dischi, gli investitori stanno monitorando attentamente la salute finanziaria e le prospettive future della società. Secondo i dati di InvestingPro, i3 Verticals è attualmente scambiata a un multiplo di utili elevato, con un rapporto P/E di 193,73. Questa valutazione si basa sul prezzo della società rispetto al suo utile netto, il che suggerisce che il mercato ha grandi aspettative sulla crescita futura degli utili.
Nonostante l'elevato rapporto P/E, i3 Verticals ha dimostrato una solida performance finanziaria negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, con una crescita dei ricavi del 9,02% e un impressionante margine di profitto lordo del 77,93%. Queste cifre indicano che l'azienda è stata efficiente nel gestire il costo del venduto e nel mantenere la redditività. Inoltre, il margine di reddito operativo della società si attesta al 10,08%, a testimonianza della sua capacità di tradurre efficacemente i ricavi in reddito operativo.
Un consiglio di InvestingPro da notare è che i3 Verticals non paga dividendi agli azionisti. Questo potrebbe essere particolarmente importante per gli investitori orientati al reddito che danno priorità a un reddito da dividendo regolare. Inoltre, sebbene gli analisti prevedano che la società sarà redditizia quest'anno, è importante considerare che 7 analisti hanno rivisto al ribasso le loro stime sugli utili per il prossimo periodo. Questo potrebbe segnalare potenziali venti contrari o una visione più conservativa della performance finanziaria della società.
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