Pacific Gas and Electric Company (PG&E) e la sua controllata, PG&E Recovery Funding LLC, hanno stipulato un accordo di sottoscrizione con un gruppo di banche d'investimento per l'emissione di 1,42 miliardi di dollari in obbligazioni di recupero garantite da titoli senior, come riportato in un recente deposito 8-K presso la Securities and Exchange Commission (SEC). La transazione è avvenuta mercoledì, con Goldman Sachs & Co. LLC, Citigroup Global Markets Inc. e J.P. Morgan Securities LLC in qualità di rappresentanti dei sottoscrittori.
Le obbligazioni, che saranno emesse come Serie 2024-A, saranno garantite dalla società e la loro scadenza è prevista per il 1° agosto 2024. L'offerta è stata effettuata sulla base di un prospetto pubblicato lo stesso giorno dell'accordo di sottoscrizione. Oltre all'emissione di obbligazioni, PG&E e PG&E Recovery Funding LLC prevedono di stipulare diversi accordi correlati, tra cui un Recovery Property Servicing Agreement, un Recovery Property Purchase and Sale Agreement, un Administration Agreement e un Joinder Agreement, tutti datati anch'essi 1 agosto 2024.
I Recovery Bonds saranno gestiti da The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., come evidenziato dal modulo dell'Indenture e del Series Supplement allegato al deposito SEC. Gli accordi aggiuntivi relativi all'emissione obbligazionaria hanno lo scopo di delineare l'amministrazione e la gestione dei beni di recupero associati alle obbligazioni.
L'emissione obbligazionaria rientra nella strategia finanziaria di PG&E e riflette il processo in corso per garantire i fondi per le operazioni e gli investimenti. Le azioni della società sono quotate alla NYSE American LLC con vari simboli, tra cui PCG-PA, PCG-PB e PCG-PC.
Il deposito 8-K include anche la firma di Stephanie N. Williams, Vicepresidente, Chief Financial Officer e Controller di Pacific Gas and Electric Company, e di Margaret K. Becker, Presidente di PG&E Recovery Funding LLC, che attesta l'accuratezza del rapporto.
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