Giovedì le azioni di Chewy Inc. (NYSE:CHWY) hanno visto il loro obiettivo di prezzo aumentato a 22 dollari dai precedenti 16 dollari da Piper Sandler, mentre la società ha mantenuto un rating neutrale sul titolo.
L'aggiustamento fa seguito alla comunicazione di Chewy di un forte EBITDA nel primo trimestre, che ha superato le aspettative, e alla revisione delle previsioni dell'EBITDA per l'anno in corso.
L'andamento delle vendite di Chewy è stato moderato a causa di un rallentamento dei tassi di adozione degli animali domestici e di un calo dell'inflazione dei prezzi degli alimenti per animali. Tuttavia, l'azienda sta individuando strade più solide per la crescita dei margini, come le pubblicità sponsorizzate e il miglioramento del mix di prodotti.
Inoltre, il management di Chewy ha evidenziato un aumento del 9% su base annua delle adozioni di animali domestici e prevede una crescita dei clienti nella seconda metà dell'anno.
Il rivenditore online di animali domestici ha anche annunciato un programma di riacquisto di azioni per 500 milioni di dollari, sfruttando la sua posizione di cassa netta di 1,1 miliardi di dollari. Questa mossa è vista come uno sforzo strategico per capitalizzare la salute finanziaria dell'azienda.
L'obiettivo di prezzo rivisto di Piper Sandler si basa su uno spostamento della metodologia di valutazione dal rapporto tra valore d'impresa e vendite (EV/Sales) ai multipli del rapporto tra valore d'impresa e EBITDA (EV/EBITDA), in considerazione del miglioramento delle prospettive di redditività.
La società ha applicato a Chewy un multiplo di 15 volte l'EBITDA stimato per il 2025, che è leggermente inferiore ai multipli di altre società di e-commerce da essa trattate.
Questo multiplo conservativo riflette la convinzione che la crescita di Chewy sia meno legata a potenziali recuperi del mercato immobiliare che potrebbero beneficiare di tassi di interesse più bassi nel tempo.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le previsioni positive di Piper Sandler, i dati di InvestingPro forniscono un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della performance di mercato di Chewy Inc. Con una capitalizzazione di mercato di circa 9,37 miliardi di dollari, le metriche di valutazione di Chewy sono interessanti. L'azienda è attualmente scambiata a un elevato rapporto P/E di 88,51, che riflette l'ottimismo degli investitori sul suo potenziale di guadagno futuro. Ciò è ulteriormente sottolineato dal rapporto P/E rettificato di 112,07 per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2025, che indica una valutazione superiore da parte del mercato.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Chewy detiene più liquidità che debito, fornendo un solido cuscinetto finanziario. Inoltre, l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, offrendo una prospettiva promettente per gli utili. Tuttavia, vale la pena notare che due analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, cosa che gli investitori potrebbero voler considerare.
La recente performance di Chewy nel mercato azionario è stata robusta, con rendimenti significativi nell'ultima settimana e nell'ultimo mese. Gli investitori potrebbero voler esplorare ulteriormente queste tendenze utilizzando InvestingPro, che elenca ulteriori suggerimenti che potrebbero fornire maggiori informazioni sulla performance e sulla valutazione di Chewy. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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