Mercoledì Piper Sandler, una società di servizi finanziari, ha modificato le prospettive delle azioni South State Corporation (NASDAQ:SSB), una holding bancaria, aumentando l'obiettivo di prezzo da 95,00 a 98,00 dollari. La società ha mantenuto un rating Overweight sul titolo, indicando un'aspettativa di performance futura positiva.
La revisione dell'obiettivo di prezzo è accompagnata da un aggiornamento delle stime sull'utile per azione (EPS) per l'anno 2025, che sono state portate a 7,50 dollari dalla precedente stima di 7,30 dollari.
Inoltre, Piper Sandler ha avviato una stima di EPS per il 2026 a 8,80 dollari. Queste proiezioni suggeriscono un solido rendimento delle attività (ROA) di circa l'1,33%, un rendimento del capitale proprio (ROE) del 10,25% e un rendimento del capitale comune tangibile (ROTCE) del 15,35%.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 98 dollari si basa su circa 12,5 volte gli utili per azione stimati per il 2026 dell'azienda, scontati di un anno a un tasso del 12%.
L'analisi finanziaria non tiene conto di eventuali riduzioni dei tassi d'interesse per il 2026, anche se osserva che il bilancio di South State è diventato più sensibile alle passività dopo la combinazione con IBTX. Questa sensibilità potrebbe fornire un ulteriore vantaggio rispetto alle attuali proiezioni in caso di riduzione dei tassi.
Le previsioni di Piper Sandler sono descritte come conservative, con la possibilità per South State di superare le aspettative grazie a una crescita più rapida del previsto, stimata tra il 5% e il 7%, a una riduzione delle spese o a un miglioramento del margine di interesse netto (NIM).
La società conclude che South State è ben posizionata per superare vari scenari di tassi di interesse, sia che questi rimangano elevati sia che diminuiscano.
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