Venerdì Piper Sandler ha modificato le proprie prospettive sulle azioni PBF Energy (NYSE:PBF), citando le persistenti difficoltà del settore della raffinazione. L'azienda ha ridotto l'obiettivo di prezzo di PBF Energy a 47,00 dollari dai precedenti 54,00 dollari, mantenendo una posizione neutrale sul titolo. La revisione riflette un taglio del 43% delle stime di utile per azione (EPS) per il secondo trimestre, segnalando un potenziale calo del 42% rispetto alle previsioni medie di Wall Street.
L'analista di Piper Sandler ha indicato che il settore della raffinazione sta affrontando un trimestre difficile a causa degli elevati livelli di offerta, con le raffinerie che operano al 95% di utilizzo, e della scarsa domanda.
Di conseguenza, l'azienda ha rivisto al ribasso le previsioni sul secondo trimestre e sull'intero anno 2024 dell'EBITDA (utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) rispettivamente del 25% e del 12%. Questa correzione suggerisce un ribasso del 20% e del 6% rispetto alle stime di consenso per i rispettivi periodi.
Per il secondo trimestre del 2024, le nuove stime di EPS rivelano un calo medio del 42% rispetto alle aspettative di Wall Street, che si estende a un ribasso del 22% per l'intero anno.
Tra i suoi concorrenti, PBF Energy, insieme a PARR e DINO, è considerato quello con il rischio di ribasso più significativo. Al contrario, VLO è considerata relativamente ben posizionata, anche se i prossimi risultati trimestrali prevedono un ribasso del 20%.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 47,00 dollari per PBF Energy si basa su un quadro di valutazione SOTP (sum-of-the-parts) per gli anni 2024 e 2025. Questa metodologia prevede un multiplo EV/EBITDA a termine misto di 3,75x per i segmenti raffinazione e corporate. Inoltre, la valutazione tiene conto dei prezzi di mercato delle partecipazioni in master limited partnership (MLP) e aggiusta il debito netto non recourse.
In altre notizie recenti, PBF Energy è stata oggetto di una revisione degli obiettivi di prezzo delle azioni da parte di due società di analisi. Piper Sandler ha ridotto l'obiettivo di prezzo del titolo a 54 dollari mantenendo un rating neutrale, citando le tendenze regionali come un fattore significativo. L'azienda ha sottolineato i potenziali benefici di PBF Energy derivanti dalla sovraperformance dei margini della costa occidentale.
D'altro canto, TD Cowen ha corretto le sue prospettive su PBF Energy, riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a 45 dollari, attribuendolo a un calo inatteso dei margini di raffinazione in aprile.
PBF Energy ha recentemente reso noti i risultati finanziari del primo trimestre del 2024, riportando un utile netto rettificato di 0,85 dollari per azione e un EBITDA rettificato di 301,5 milioni di dollari. Nonostante le sfide operative, l'azienda rimane ottimista per il futuro, citando la forte domanda di prodotti, la posizione di cassa netta e l'impegno per il ritorno degli azionisti.
Questi sviluppi indicano un periodo di rivalutazione finanziaria per PBF Energy. L'attenzione della società per l'efficienza operativa e il valore per gli azionisti, insieme alla previsione di un mercato della benzina più forte, suggeriscono prospettive positive per i prossimi trimestri.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori digeriscono la revisione delle previsioni di Piper Sandler su PBF Energy, uno sguardo attraverso la lente dei dati e dei suggerimenti di InvestingPro può fornire un ulteriore contesto. Con una capitalizzazione di mercato di 5,37 miliardi di dollari e un interessante rapporto P/E pari a 2,92, PBF Energy sembra essere scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi basso, sottolineato dal rapporto P/E rettificato di 4,88 per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Inoltre, nonostante un calo dei ricavi del 19,81% nello stesso periodo, la società mantiene un margine di profitto lordo del 6,9%. Questi dati suggeriscono che, sebbene l'azienda stia attraversando delle difficoltà, conserva ancora alcuni punti di forza finanziari sottostanti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management di PBF Energy ha riacquistato attivamente azioni, il che può essere un segnale di fiducia nel valore dell'azienda. Inoltre, si osserva che i flussi di cassa sono in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi e che le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che indica una solida posizione finanziaria per far fronte alle passività immediate. Tuttavia, è importante considerare che sei analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e che l'utile netto dovrebbe diminuire quest'anno.
Per coloro che stanno valutando di investire in PBF Energy, sono disponibili altri consigli di InvestingPro, che potrebbero informare ulteriormente il vostro processo decisionale. Utilizzando il codice promozionale PRONEWS24, i nuovi abbonati possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Per PBF Energy sono disponibili altri 10 consigli di InvestingPro, che potrebbero fornire indicazioni preziose sulla performance e sulle prospettive dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.