HOUSTON, TX - Plains GP Holdings LP, operatore di gasdotti, ha annunciato giovedì il completamento di un'importante operazione finanziaria che ha coinvolto le sue controllate consolidate, Plains All American Pipeline, L.P. ("PAA") e PAA Finance Corp. Le società hanno emesso con successo 650 milioni di dollari in obbligazioni senior non garantite con un tasso di interesse del 5,700%, con scadenza il 15 settembre 2034.
L'offerta, perfezionata giovedì, fa parte di un accordo di indenture con U.S. Bank Trust Company, National Association, che agisce in qualità di fiduciario. Queste note avranno lo stesso rango del debito senior non garantito attuale e futuro di PAA e avranno la precedenza su qualsiasi debito subordinato futuro. Tuttavia, saranno effettivamente subordinate a tutti i debiti garantiti nella misura del valore della garanzia.
I pagamenti degli interessi sulle note sono previsti semestralmente, con il primo pagamento previsto per il 15 marzo 2025. La società si riserva il diritto di rimborsare le obbligazioni, in tutto o in parte, a determinati prezzi di rimborso prima della data di scadenza.
L'indenture include covenant usuali che limitano la capacità di PAA e di alcune società controllate di intraprendere attività specifiche, quali operazioni di vendita e leaseback, l'assunzione di vincoli e la fusione o il consolidamento con altre società. Questi vincoli sono soggetti a una serie di importanti eccezioni e qualifiche.
L'accordo definisce anche gli eventi di default, che comprendono il mancato pagamento degli interessi o del capitale, il mancato rispetto degli obblighi previsti dall'indenture e alcuni eventi di bancarotta o insolvenza. In questi casi, il fiduciario o i detentori di almeno il 25% dell'importo principale delle note in circolazione possono richiedere il pagamento immediato del capitale, del premio e degli interessi maturati.
Questa mossa finanziaria rientra nella più ampia strategia di Plains GP Holdings di gestire la propria struttura di capitale e di finanziare le proprie operazioni. Le azioni di classe A della società sono quotate al Nasdaq con il codice PAGP.
I dettagli della transazione sono riportati nel supplemento al prospetto datato 17 giugno 2024. Questa notizia si basa su un comunicato stampa e i termini completi delle note e dell'indenture sono inclusi nel Supplemental Indenture depositato presso la SEC.
In altre notizie recenti, Plains All American Pipeline e Plains GP Holdings hanno annunciato una prospettiva stabile per il 2024 durante la conferenza telefonica sugli utili del primo trimestre. La società ha riportato un EBITDA rettificato di 718 milioni di dollari per il primo trimestre e ha riaffermato le previsioni di EBITDA per il 2024. I recenti sviluppi includono l'acquisizione di un ulteriore 10% di Saddlehorn Pipeline Company e dell'asset Mid-Con Terminal, che dovrebbe generare rendimenti in linea con la soglia di rendimento della società.
L'obiettivo della società rimane quello di generare un flusso di cassa costante e di restituire il capitale agli investitori. Plains All American prevede una durata media ponderata dei contratti di circa cinque anni per il suo portafoglio Permiano, che ne aumenta la stabilità. Nonostante l'aspettativa di una performance piatta nel 2026 e l'imminente manutenzione dell'oleodotto Wink-to-Webster, le prospettive per gli asset canadesi di Plains All American e per la crescita della produzione del Permiano rimangono positive.
La società sta monitorando attivamente le opportunità di copertura e si sta concentrando sui ricavi a pagamento. Plains All American prevede una crescita della produzione del Permiano tra i 200.000 e i 300.000 barili al giorno entro la fine del 2024. Questi recenti sviluppi evidenziano l'orientamento strategico di Plains All American verso un flusso di cassa costante a lungo termine e l'ottimizzazione degli asset.
Approfondimenti di InvestingPro
Plains GP Holdings (PAGP) ha recentemente dimostrato un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per 11 anni consecutivi e offrendo un robusto dividend yield del 6,83% negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre 2024. Questa dedizione alla costanza dei dividendi è particolarmente degna di nota per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, la bassa volatilità dei prezzi del titolo suggerisce un livello di stabilità che può interessare gli azionisti avversi al rischio.
In termini di salute finanziaria, la capitalizzazione di mercato di PAGP è pari a 4,33 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 21,36, che riflette le aspettative degli investitori sulla redditività futura. Si tratta di un valore leggermente superiore al rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2024, pari a 21,92. Inoltre, il significativo fatturato della società, pari a 48,37 miliardi di dollari, nonostante un calo del 13,62% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, sottolinea la sua posizione di rilievo nel settore dell'Oil, Gas & Consumable Fuels.
Per coloro che sono alla ricerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che offrono un'analisi più approfondita delle metriche finanziarie e delle performance di mercato di PAGP. Per approfondire, visitate il sito https://www.investing.com/pro/PAGP e non dimenticate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.