NORFOLK, Va. - PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA), società globale specializzata nell'acquisizione e nella riscossione di crediti in sofferenza, ha lanciato un'offerta di 400 milioni di dollari in titoli senior con un rendimento dell'8,875%, con scadenza 2030. L'offerta privata, esente dai requisiti di registrazione del Securities Act del 1933, si concluderà intorno al 20 maggio 2024, a condizione che vengano soddisfatte le condizioni di chiusura standard.
Le note saranno garantite su base senior unsecured dalle attuali e future filiali nazionali di PRA Group impegnate nel North American Credit Agreement della società. I proventi dell'offerta di titoli sono destinati al rimborso di circa 396 milioni di dollari di debiti esistenti nell'ambito della linea di credito revolving nordamericana.
A seguito di questo rimborso, PRA Group prevede di utilizzare nuovamente la linea di credito per riscattare 298 milioni di dollari delle sue obbligazioni senior del 7,375% con scadenza 2025, insieme agli interessi maturati, intorno al 1° settembre 2024.
L'offerta è stata messa a disposizione esclusivamente di acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act e di alcuni soggetti non statunitensi in operazioni offshore ai sensi della norma S dello stesso atto.
La società ha precisato che questo annuncio non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto dei titoli, né alcuna vendita avverrà in giurisdizioni in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale.
Inoltre, l'offerta e la vendita delle note non sono state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act o delle leggi statali sui titoli, e le note non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione dai requisiti di registrazione.
Le attività di PRA Group si concentrano sulla restituzione di capitale alle banche e ad altri creditori, favorendo così l'espansione dei servizi finanziari per i consumatori nelle Americhe, in Europa e in Australia. Il personale dell'azienda collabora a livello globale per assistere i clienti nella risoluzione dei loro debiti.
Le informazioni fornite in questo articolo si basano su un comunicato stampa di PRA Group, Inc. e non costituiscono un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli. Le dichiarazioni contenute nel comunicato stampa che non sono fatti storici, comprese le dichiarazioni sulle aspettative del management per le operazioni o le prestazioni finanziarie future, sono previsionali e comportano rischi e incertezze.
I risultati futuri effettivi della società potrebbero differire in modo significativo da quelli previsti in queste dichiarazioni previsionali.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre PRA Group, Inc. (NASDAQ:PRAA) manovra la sua ristrutturazione finanziaria strategica con la recente fissazione del prezzo dell'offerta di titoli senior, la salute finanziaria e le prospettive future della società rimangono un punto focale per gli investitori.
Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di PRA Group è di circa 1 miliardo di dollari USA. Nonostante un rapporto P/E negativo di -46,5 che indica le difficoltà passate in termini di redditività, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024 è migliorato a 11,82, suggerendo una prospettiva più rosea per gli utili.
Approfondendo la performance della società, la crescita dei ricavi di PRAA negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 è stata modesta, pari al 2,41%, ma la crescita dei ricavi trimestrali per il 1° trimestre 2024 ha registrato un'impennata significativa, pari al 64,4%.
Questo potrebbe rappresentare un punto di svolta per l'efficienza operativa e la posizione di mercato dell'azienda. È inoltre degno di nota il fatto che il margine di profitto lordo della società per lo stesso periodo si attesti al 100%, evidenziando la sua forte capacità di gestire i costi rispetto ai ricavi.
Gli investitori possono trovare incoraggiamento in un paio di suggerimenti chiave di InvestingPro. In primo luogo, l'utile netto di PRA Group dovrebbe crescere quest'anno, il che si allinea con il cambiamento positivo del rapporto P/E. In secondo luogo, il fatto che due analisti abbiano rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo supporta ulteriormente l'idea di un miglioramento della traiettoria finanziaria di PRAA. È inoltre rassicurante notare che le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, fornendo un cuscinetto per gli impegni finanziari a breve termine.
Sebbene la società non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che quest'anno il Gruppo PRA diventerà redditizio. Questo è un fattore critico per gli investitori che considerano la capacità dell'azienda di servire e rimborsare il suo debito, comprese le nuove obbligazioni senior offerte.
Inoltre, il prezzo delle azioni della società ha registrato un'impennata negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del 40,89%, a testimonianza della crescente fiducia degli investitori.
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