NEWARK, N.J. - Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) ha stipulato un accordo di riassicurazione con Wilton Re, una transazione che prevede la riassicurazione di circa 11 miliardi di dollari di riserve. L'accordo riguarda le polizze vita universali garantite di Prudential emesse fino al 2019 da Pruco Life Insurance Company Arizona e Pruco Life Insurance Company of New Jersey, che rappresentano circa il 40% delle rimanenti riserve statutarie vita universali garantite di Prudential.
L'accordo, che dovrebbe generare circa 350 milioni di dollari di proventi per Prudential dopo la chiusura, fa parte del cambiamento strategico della società verso una maggiore crescita e una maggiore efficienza del capitale. Charles Lowrey, CEO di Prudential, ha sottolineato l'impegno della società ad ampliare la propria gamma di prodotti assicurativi vita per soddisfare le esigenze dei clienti.
L'amministratore delegato di Wilton Re, Dmitri Ponomarev, si è detto soddisfatto di aver fornito a Prudential una soluzione riassicurativa in linea con la sua strategia di gestione delle complesse esigenze di assicurazioni vita e rendite in vigore. La transazione dà inoltre il benvenuto a PGIM, il ramo di gestione degli investimenti di Prudential, nella famiglia di gestione patrimoniale di Wilton Re.
I clienti e i partner di distribuzione non subiranno alcun cambiamento a seguito di questo accordo, in quanto Prudential continuerà a gestire le polizze incluse nella transazione. La società non prevede alcun impatto diretto sull'organico dei dipendenti.
La transazione riassicurativa, strutturata su una base di coassicurazione indennitaria, include significative protezioni strutturali, come la sovracollateralizzazione e le linee guida sugli investimenti. PGIM Portfolio Advisory gestirà le attività a sostegno del blocco e riceverà ulteriori attività da Wilton Re. Inoltre, Prismic avrà un'opzione per riassicurare il 30% del blocco da Wilton Re due anni dopo la chiusura dell'operazione a condizioni simili.
In base alle approvazioni normative, si prevede che la transazione ridurrà il reddito operativo totale annuo rettificato al netto delle imposte di Prudential di circa 35 milioni di dollari, con un impatto che dipenderà dalle condizioni di mercato al momento della chiusura. Nel trimestre di chiusura sono previste spese una tantum per circa 25 milioni di dollari, dovute principalmente all'estinzione di alcune linee di finanziamento e ad altri costi di chiusura.
Questo annuncio fa seguito a una transazione del marzo 2024 con la quale Prudential ha riassicurato un blocco di 12,5 miliardi di dollari di polizze universal life garantite con Somerset Re, segnando una significativa riduzione dell'esposizione ai rischi universal life garantiti.
Wells Fargo ha agito come consulente finanziario esclusivo di Prudential per questa transazione, mentre Debevoise & Plimpton LLP ha fornito consulenza legale. Wilton Re è stata assistita da Kirkland & Ellis LLP.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di Prudential Financial, Inc.
Tra le altre notizie recenti, Prudential Financial ha presentato un nuovo prodotto assicurativo, il Prudential Momentum IUL, che mira a fornire ai clienti potenziale di crescita e protezione finanziaria. Il lancio di questo prodotto è in linea con l'impegno di Prudential di offrire soluzioni finanziarie adattabili. Sul fronte degli utili, la relazione del secondo trimestre di Prudential ha evidenziato un aumento del 67% delle vendite di Retirement Strategies, che hanno raggiunto quasi 22 miliardi di dollari, mentre la divisione di gestione patrimoniale della società, PGIM, ha registrato un aumento del 35% nell'impiego di capitale, per un totale di quasi 11 miliardi di dollari.
In altri recenti sviluppi, Wells Fargo ha aggiornato il titolo di Prudential da Underweight a Equal Weight, indicando la convinzione del continuo slancio positivo delle attività principali di Prudential. Prudential ha inoltre avviato un accordo con un agente di vendita per facilitare la vendita in corso delle sue Prudential Financial InterNotes®, una mossa strategica per gestire la sua struttura di capitale e la sua flessibilità finanziaria.
Questi recenti sviluppi evidenziano gli sforzi di Prudential per ampliare l'accesso a strumenti e servizi finanziari, gestire efficacemente il proprio capitale e mantenere una crescita robusta in tutte le sue attività.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) sta affrontando il suo cambiamento strategico con il recente accordo di riassicurazione, la salute finanziaria dell'azienda e la sua performance di mercato rimangono fondamentali per gli investitori che ne monitorano i progressi. Con una capitalizzazione di mercato di 41,41 miliardi di dollari, Prudential è un'entità significativa nel settore assicurativo. In particolare, il rapporto P/E della società si attesta attualmente a 14,79, suggerendo una valutazione che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di un prezzo ragionevole in relazione alla crescita degli utili a breve termine.
I dati di InvestingPro indicano una storia di dividendi stabili per Prudential: la società ha aumentato il dividendo per 15 anni consecutivi e ha mantenuto i pagamenti per 23 anni consecutivi. Questa costanza sottolinea l'impegno di Prudential nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, anche quando subisce trasformazioni strategiche. Inoltre, il dividend yield della società è attualmente pari al 4,54%, un valore interessante per gli investitori orientati al reddito.
Nonostante le recenti revisioni al ribasso degli utili da parte di sei analisti per il prossimo periodo, i dati finanziari di Prudential mostrano una solida base. La società è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, con un margine di profitto lordo del 27,35%. Inoltre, il prezzo di Prudential è al 90,07% del suo massimo di 52 settimane, con un forte rendimento totale del 31,08% su base annua.
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