Giovedì Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) ha ricevuto da RBC Capital un rating Sector Perform ribadito con un obiettivo di prezzo stabile a 22,00 dollari. La società ha comunicato i risultati del terzo trimestre fiscale 2024, che sono stati inferiori alle aspettative a causa della continua debolezza dei consumatori e delle pressioni sui margini delle farmacie. Questo risultato è stato in qualche modo bilanciato dalla forte performance internazionale e dal contributo positivo dell'EBITDA del settore sanitario statunitense.
Il management di Walgreens ha rivisto al ribasso la propria guidance sugli utili per azione (EPS) rettificati di 0,40 dollari al punto intermedio, con una riduzione del 12%, principalmente a causa di una performance dei consumatori inferiore al previsto e delle continue sfide nel settore farmaceutico. Nel tentativo di affrontare questi problemi, l'azienda ha fornito aggiornamenti sulla sua revisione strategica, che comprende l'ottimizzazione delle operazioni nei negozi, il miglioramento dell'esperienza dei clienti delle farmacie al dettaglio statunitensi, l'integrazione dei servizi farmaceutici e sanitari e la razionalizzazione del portafoglio sanitario statunitense. Ulteriori dettagli sull'implementazione di queste strategie dovrebbero essere condivisi nel corso della conferenza stampa di oggi.
L'azienda ha registrato un EPS rettificato di 0,63 dollari, inferiore sia alla stima di 0,70 dollari di RBC Capital sia al consenso di 0,68 dollari. Il calo è stato attribuito all'indebolimento delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti e alla continua pressione sui margini delle farmacie. Rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, i risultati del trimestre hanno ricevuto un beneficio significativamente inferiore dalle transazioni di vendita e leasing, che hanno spiegato il 65% del calo dell'EPS rettificato rispetto all'anno precedente.
Walgreens ha registrato un aumento del 2,6% del fatturato consolidato rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 36,4 miliardi di dollari, leggermente al di sopra delle stime di 36,2 miliardi di dollari e del consenso di 36,0 miliardi di dollari. Il flusso di cassa del trimestre è stato di 605 milioni di dollari con un free cash flow (FCF) di 334 milioni di dollari, con un miglioramento di 778 milioni di dollari rispetto al terzo trimestre dell'anno fiscale 2023, grazie soprattutto all'ottimizzazione del capitale circolante e alla riduzione delle spese in conto capitale.
In seguito all'annuncio degli utili, la direzione ha modificato la guidance per l'EPS per l'intero anno 2024, portandola a un intervallo compreso tra 2,80 e 2,95 dollari, rispetto alla precedente previsione di 3,20-3,50 dollari.
In altre notizie recenti, gli studi legali coinvolti nel contenzioso sulla crisi degli oppioidi si sono aggiudicati un pool di spese legali per 2,13 miliardi di dollari, con Motley Rice che ha ricevuto la parte più consistente, pari a 396 milioni di dollari. Le parti coinvolte negli accordi comprendono Johnson & Johnson, AbbVie, Teva Pharmaceutical Industries e CVS, tra gli altri. L'impatto finanziario complessivo degli accordi sugli oppioidi supera ora i 50 miliardi di dollari.
Nel frattempo, il farmaco per l'artrite di AbbVie, Humira, mantiene oltre l'80% della sua base di pazienti nonostante la concorrenza di nove farmaci biosimilari. In altri sviluppi, CVS Health Corp (NYSE:CVS) sta cercando un partner di private equity per sostenere l'espansione di Oak Street Health, un fornitore di cure primarie acquisito lo scorso anno. L'azienda prevede di raddoppiare le dimensioni di Oak Street Health fino a 300 cliniche entro il 2026.
Per quanto riguarda le notizie finanziarie, gli utili del primo trimestre di CVS Health per il 2024 sono stati inferiori alle aspettative del mercato, il che ha portato a una revisione al ribasso della guidance e a un taglio dell'obiettivo di prezzo del titolo da parte di un analista di Argus. L'azienda prevede ora un utile operativo rettificato per il 2024 di almeno 14,75 miliardi di dollari. Tuttavia, CVS Health rimane impegnata nel miglioramento dei margini. Un analista di TD Cowen ha invece declassato il titolo di CVS Health Corp da "Buy" (acquistare) a "Hold" (mantenere), citando i potenziali rischi e incertezze emersi nel primo trimestre. L'analista ha inoltre espresso cautela sulle prospettive a lungo termine di CVS.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) affronta le sue attuali sfide, uno sguardo a CVS Health Corporation (NYSE:CVS), un attore chiave dello stesso settore, può fornire spunti preziosi. L'aggressiva strategia di riacquisto di azioni proprie di CVS e la sua quotazione a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine suggeriscono un approccio proattivo al rafforzamento del valore per gli azionisti. Con una capitalizzazione di mercato di 76,11 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 10,6, CVS si distingue per la sua prudenza finanziaria. Inoltre, una robusta crescita dei ricavi del 9,02% negli ultimi dodici mesi, a partire dal 1° trimestre 2024, sottolinea la sua capacità di espandersi nonostante le pressioni del mercato.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano la posizione di rilievo di CVS nel settore dei fornitori e dei servizi sanitari e la costanza nel pagamento dei dividendi per 54 anni consecutivi, a testimonianza dell'impegno a restituire valore agli investitori. Inoltre, la valutazione di CVS implica un forte rendimento del free cash flow, un parametro fondamentale per valutare la salute finanziaria e l'efficienza operativa dell'azienda. Per un'analisi più completa e per ulteriori consigli di InvestingPro, i lettori interessati possono esplorare la piattaforma di InvestingPro, dove sono disponibili altri 9 consigli. Per beneficiare di questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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