Giovedì Redburn-Atlantic ha rivisto la propria posizione sul titolo Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), portandola da Neutrale a Comprata e aumentando l'obiettivo di prezzo a 25,00 euro da 23,00 euro.
Il cambiamento di rating è attribuito al previsto miglioramento dei margini di raffinazione dell'azienda e alla redditività del carburante per l'aviazione sostenibile (SAF) nel breve termine. Questi fattori dovrebbero segnare una svolta positiva per la società finlandese di raffinazione e commercializzazione del petrolio.
La valutazione dell'analista suggerisce che i margini di raffinazione per il diesel rinnovabile (RD) sono al punto più basso o quasi, e l'attrattiva della redditività del SAF dovrebbe diventare evidente a breve. Questa prospettiva è considerata un fattore chiave che ha influenzato l'upgrade.
Nonostante i recenti aggiustamenti delle stime sugli utili, che riflettono principalmente la perdita del secondo trimestre e un declassamento della guidance, l'analisi della società è retrospettiva.
Il recente calo del prezzo delle azioni di Neste ha portato a quella che Redburn-Atlantic considera una valutazione interessante. L'analista ritiene che la combinazione tra il miglioramento dei margini e la diminuzione dell'indebitamento netto posiziona Neste in una posizione potenzialmente superiore a quella del suo settore.
L'upgrade arriva dopo un periodo di debolezza del prezzo delle azioni di Neste, indicando una potenziale opportunità per gli investitori, secondo l'analista. I risultati finanziari dell'azienda e le mosse strategiche per migliorare la redditività sono considerati i fattori alla base del miglioramento delle prospettive.
Il nuovo obiettivo di prezzo fissato da Redburn-Atlantic suggerisce un livello di fiducia nella capacità di Neste di riprendersi e di avanzare sul mercato. Il commento dell'analista sottolinea il potenziale di miglioramento dei risultati finanziari come catalizzatore per la crescita futura del titolo.
Altre notizie recenti. Berenberg ha mantenuto il rating Buy sul titolo Neste, nonostante i deboli risultati del secondo trimestre, con un obiettivo di prezzo stabile a 22,00 euro.
I risultati del secondo trimestre dell'azienda sono stati influenzati dai bassi margini nel settore delle rinnovabili e dalla diminuzione dei volumi di vendita nel segmento dei prodotti petroliferi.
Tuttavia, l'analisi di Berenberg suggerisce un potenziale apprezzamento del valore in futuro, considerando il miglioramento previsto nella seconda metà dell'anno, in particolare con il progetto Martinez sulle energie rinnovabili.
RBC Capital e CFRA hanno invece declassato il titolo di Neste. Il declassamento di RBC Capital da Outperform a Sector Perform, insieme alla riduzione dell'obiettivo di prezzo da 38,00 a 21,00 euro, è stato influenzato da problemi operativi, da una comunicazione aziendale poco chiara e dai recenti cambiamenti politici che hanno influenzato il sentiment del mercato e le proiezioni sugli utili. Le stime riviste per Neste sono ora del 26% inferiori al consenso per il 2025.
Analogamente, CFRA ha declassato Neste a causa di un primo trimestre deludente nel 2024 e delle continue interruzioni degli impianti. CFRA ha modificato le sue previsioni di EPS per Neste, riducendo la previsione di EPS per il 2024 a 1,95 euro da 2,45 euro e la stima di EPS per il 2025 a 2,30 euro da 2,60 euro.
Questi recenti sviluppi sottolineano l'accresciuta dipendenza dell'azienda dal premio per il carburante sostenibile per l'aviazione e il successo dell'aumento della produzione a Singapore.
Approfondimenti di InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di Neste Oyj (OTC: NTOIY). Con una capitalizzazione di mercato di 16,61 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 15,37, NTOIY sembra essere valutata in linea con i suoi utili. L'impegno della società nei confronti degli azionisti è evidente dal fatto che ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 19 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità finanziaria. Inoltre, il forte rendimento dell'ultimo mese, con un total return del 16,04%, si allinea alla visione ottimistica dell'analista sul potenziale di ripresa del titolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Neste ha attività liquide superiori agli obblighi a breve termine, il che indica una solida posizione di liquidità. Questa solidità finanziaria, unita alle previsioni degli analisti sulla redditività dell'anno, rappresenta un segnale rassicurante per i potenziali investitori. Per chi è alla ricerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri 4 consigli di InvestingPro che possono aiutare a prendere una decisione di investimento più consapevole.
Vale la pena notare che i margini di profitto lordo dell'azienda sono stati identificati come deboli, un'area che gli investitori potrebbero voler monitorare da vicino. Nonostante ciò, il rendimento a lungo termine di Neste nell'ultimo decennio è stato elevato, il che suggerisce una forte performance storica. Mentre gli investitori considerano l'upgrade e l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo di Redburn-Atlantic, questi approfondimenti di InvestingPro offrono una visione completa del panorama finanziario e delle prospettive di mercato di Neste.
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