Giovedì Extreme Networks (NASDAQ:EXTR) ha ricevuto un upgrade da Neutral a Buy, con un target di prezzo aumentato a $17,00 da $15,00 da parte della società di titoli Rosenblatt. La decisione arriva dopo che la società aveva precedentemente declassato il titolo a causa della mancanza di fattori di crescita immediati.
La società cita diverse ragioni per l'upgrade, tra cui la convinzione che il terzo trimestre dell'anno fiscale 2024, conclusosi a marzo, abbia rappresentato un punto di minimo per i ricavi e i margini dell'azienda. Inoltre, è stato notato che concorrenti come Cisco (CSCO, Neutrale), Juniper (JNPR, Neutrale) e HPE stanno affrontando sfide di esecuzione nello spazio delle reti aziendali.
Extreme Networks è riconosciuta per i suoi prodotti innovativi, come WiFi 6E e 7, per le soluzioni di sicurezza, tra cui Cloud NAC e Zero-Trust Network Access, e per le funzionalità AI come AI Expert. Queste offerte, insieme a un modello di business che enfatizza il Software as a Service (SaaS) e i ricavi ricorrenti, dovrebbero guidare la crescita dell'azienda.
L'azienda prevede che i ricavi di Extreme Networks registreranno una crescita sequenziale, anche nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, grazie alla risoluzione dei problemi di inventario del canale. Nonostante il contesto macroeconomico non favorevole, in particolare in Europa, si prevede una graduale ripresa.
Si confida che Extreme Networks sia in grado di raggiungere una crescita del fatturato superiore al 10% nell'anno fiscale 2026, con una normalizzazione delle vendite trimestrali a un tasso di esecuzione superiore a 300 milioni di dollari.
Anche il recente calo della quotazione del titolo dopo il precedente downgrade ha contribuito alla revisione delle prospettive. Il nuovo obiettivo di prezzo di 17 dollari si basa su un multiplo di 15 volte degli utili per azione previsti per l'anno fiscale 2026, rendendo il titolo un'opzione interessante per gli investitori, secondo la società.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente upgrade di Extreme Networks (NASDAQ:EXTR) da parte di una società di titoli Rosenblatt è accompagnato da alcune interessanti metriche finanziarie e dai suggerimenti di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 1,47 miliardi di dollari e un forte margine di profitto lordo del 59,67% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2024, Extreme Networks mostra una solida base di redditività. Inoltre, l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni della società e l'elevato rendimento per gli azionisti sono segnali positivi per gli investitori che cercano aziende con una gestione proattiva.
Sebbene gli analisti prevedano un calo delle vendite nell'anno in corso, prevedono anche che l'azienda diventerà redditizia quest'anno. Ciò è in linea con la fiducia della società nella crescita dei ricavi e nella normalizzazione delle vendite trimestrali di Extreme Networks. Tuttavia, vale la pena notare il significativo calo di prezzo del titolo negli ultimi sei mesi, con una diminuzione del 33,04%. Nonostante ciò, l'attuale prezzo delle azioni della società, pari a 11,20 dollari, è ancora inferiore alla stima del Fair Value di InvestingPro, pari a 13,10 dollari, il che suggerisce un potenziale rialzo per gli investitori.
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