Venerdì le azioni di Biote Corp (NASDAQ:BTMD) hanno ricevuto un aggiornamento ottimistico da parte di un analista di Roth/MKM, che ha aumentato l'obiettivo di prezzo della società a 12,00 dollari da 10,00 dollari, ribadendo al contempo il rating Buy sul titolo.
La revisione fa seguito all'annuncio di Biote, ieri dopo la chiusura del mercato (AMC), di un term sheet vincolante con Marci Donovitz per risolvere il contenzioso. Come parte dell'accordo, Biote riacquisterà circa 8,3 milioni di azioni per 60 milioni di dollari nei prossimi tre anni, a prezzi fissi in media di 7,23 dollari per azione. Inoltre, i 4,0 milioni di azioni earnout di Marci Donovitz saranno annullati.
Questo accordo di riacquisto, combinato con un precedente riacquisto di azioni da parte del Dr. Gary Donovitz a febbraio, significa che Biote ha riacquistato un totale di 26,7 milioni di azioni e cancellato 8,0 milioni di azioni earnout per 136,9 milioni di dollari.
Le stime aggiornate dell'analista tengono conto di questi riacquisti programmati, che dovrebbero aumentare leggermente gli utili per azione (EPS) negli anni fiscali 2024 e 2025. Se l'intero riacquisto di azioni fosse modellato oggi, l'EPS dovrebbe superare 1,00 dollari nell'anno fiscale 2025.
L'analista ha anche fornito indicazioni sulla salute finanziaria di Biote, prevedendo che la leva finanziaria netta raggiungerà un picco di 1,5 volte l'EBITDA degli ultimi dodici mesi (LTM) nel secondo trimestre del 2024 e scenderà al di sotto di 1,0 volte entro la fine del 2025. Queste proiezioni si basano sull'ipotesi che l'intero riacquisto di azioni previsto venga effettuato nel corso del triennio.
L'analista valuta positivamente il riacquisto di azioni, suggerendo che riflette la fiducia nell'attività di Biote e che potrebbe aumentare le probabilità di vendita dell'azienda.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 12,00 dollari si basa su un multiplo di 8,3 volte dell'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2025 di Biote, che corrisponde a un rendimento dell'11,9% del flusso di cassa libero (FCF).
La valutazione considera anche una struttura di capitale proforma per l'intero riacquisto di azioni previsto. L'analista ha sottolineato che a 5,6 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2025, Biote viene scambiata con uno sconto significativo rispetto ai suoi colleghi pubblici.
In altre notizie recenti, Biote Corp. è stata al centro di diversi sviluppi significativi. La società ha recentemente annunciato un accordo di riacquisto di azioni con Marci Donovitz, che prevede un riacquisto di 60 milioni di dollari nei prossimi tre anni. Questa azione fa parte di un piano di riacquisto più ampio che include un precedente accordo con Gary Donovitz.
Gli accordi combinati porteranno Biote Corp. a riacquistare un totale di 26,7 milioni di azioni, riducendo di fatto il numero totale di azioni della società di circa il 41%. Truist Securities ha mantenuto il rating "Buy" (acquistare) sul titolo Biote Corp. a dimostrazione della fiducia nella strategia finanziaria dell'azienda.
Inoltre, Biote Corp. ha riportato solidi risultati nel primo trimestre 2024, che hanno indotto Roth/MKM a mantenere il rating "Buy" e ad aumentare l'obiettivo di prezzo del titolo a 10 dollari. La performance finanziaria dell'azienda, caratterizzata da un aumento sequenziale del fatturato della procedura e da solidi margini di profitto, è stata accolta positivamente dagli analisti.
Infine, Biote Corp. ha raggiunto un accordo con il suo fondatore, il Dr. Gary S. Donovitz, concludendo un periodo di contenzioso. L'accordo prevede un piano di riacquisto di azioni in cui Biote riacquisterà tutti i 18,4 milioni di azioni detenute da Donovitz per circa 76,9 milioni di dollari.
L'amministratore delegato della società, Terry Weber, si è detto fiducioso della posizione finanziaria dell'azienda per eseguire questo riacquisto pluriennale di azioni, con l'obiettivo di aumentare il valore per gli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti sviluppi e degli aggiornamenti degli analisti su Biote Corp (NASDAQ:BTMD), uno sguardo più attento ai dati in tempo reale e ai suggerimenti di InvestingPro può fornire un ulteriore contesto agli investitori. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 359,82 milioni di dollari, riflettendo il sentimento degli investitori e il riconoscimento del mercato. Dal punto di vista degli utili, il rapporto P/E di Biote è attualmente pari a 40,64, ma soprattutto il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 è significativamente più basso, pari a 17,02, indicando una potenziale sottovalutazione rispetto alla crescita degli utili a breve termine - un punto sottolineato da uno dei suggerimenti di InvestingPro che evidenzia il basso rapporto P/E della società in questo contesto.
Anche la salute finanziaria dell'azienda è un punto di interesse: le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, suggerendo una forte posizione di liquidità. Inoltre, Biote opera con un livello di indebitamento moderato, che si allinea con la previsione dell'analista di un picco di leva netta e di una successiva diminuzione. Ciò è ulteriormente corroborato dalla crescita positiva dei ricavi della società, pari all'8,49% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, che indica una costante traiettoria di crescita della performance finanziaria di Biote.
Gli investitori possono anche prendere nota della solida performance dei prezzi, con un aumento del 18,67% nell'ultimo mese e del 30,89% negli ultimi sei mesi, in quanto ciò potrebbe riflettere la fiducia del mercato nelle prospettive dell'azienda. Inoltre, la piattaforma InvestingPro elenca ulteriori suggerimenti, tra cui l'anticipazione di una crescita dell'utile netto quest'anno e una previsione di redditività, che rappresentano preziosi spunti per i potenziali investitori. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre un numero ancora maggiore di suggerimenti e utilizzando il codice coupon PRONEWS24 si ottiene un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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