Giovedì Roth/MKM ha mantenuto un outlook positivo sul titolo Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY), ribadendo un rating Buy e un target di prezzo di $9,50. L'ottimismo dell'azienda è sostenuto dal miglioramento delle previsioni finanziarie per il secondo trimestre del 2024, che prevedono un aumento dell'utile per azione (EPS), del flusso di cassa per azione (CFPS) e dell'utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA).
Le stime riviste per il secondo trimestre 2024 mostrano un aumento dell'EPS da 0,25 a 0,34 dollari, del CFPS da 0,54 a 0,61 dollari e dell'EBITDA da 21,5 a 25,9 milioni di dollari. L'aggiustamento arriva dopo che Roth/MKM ha aumentato le stime del prezzo del greggio West Texas Intermediate (WTI) per il trimestre da 73 dollari al barile a 85 dollari al barile.
Nonostante una leggera diminuzione delle stime di produzione per il secondo trimestre del 2024, da 19.541 barili di petrolio equivalente (BOE) al giorno a 19.416 BOE al giorno, la previsione rimane ampiamente coerente. Il calo è attribuito a un limitato turnaround a Bairoil e al completamento della Fase 2 del progetto di elettrificazione dell'infrastruttura Beta e di riduzione delle emissioni. La produzione effettiva per il primo trimestre del 2024 è stata di 20.200 BOE al giorno.
In prospettiva, Roth/MKM prevede un aumento della produzione per il terzo trimestre (Q3) a 19.998 BOE al giorno e per il quarto trimestre (Q4) a 20.598 BOE al giorno. Questa crescita prevista è dovuta principalmente alle trivellazioni di sviluppo e ai miglioramenti degli impianti di Beta, oltre che ai workover dei pozzi in altri asset.
Nella regione di Eagle Ford, Amplify Energy dovrebbe partecipare a 13 pozzi di sviluppo lordi (0,7 netti) e a 2 progetti di ricompletamento lordi (0,4 netti). Inoltre, nel Texas orientale, la società sta valutando la partecipazione a 3 pozzi lordi (0,8 netti). Si prevede che questi progetti di sviluppo non operativi contribuiranno potenzialmente ad aumentare i volumi all'inizio del 2025.
In altre notizie recenti, Amplify Energy Corp. ha riportato solidi risultati finanziari per il primo trimestre, tra cui un EBITDA rettificato di 24,9 milioni di dollari e una generazione di free cash flow di 2,3 milioni di dollari.
Nonostante una perdita netta di 9,4 milioni di dollari, dovuta principalmente a perdite non monetarie sui derivati delle materie prime, la società ha alzato la sua guidance annuale, riflettendo la fiducia nelle sue iniziative strategiche e la crescita della produzione prevista dal suo programma di sviluppo Beta.
Amplify Energy ha inoltre sottolineato la sua forte posizione di copertura per la produzione di petrolio e gas fino al 2026, insieme alla riconferma di una base di finanziamento di 150 milioni di dollari, che contribuisce a una prospettiva finanziaria stabile.
Il debito netto della società era di 112 milioni di dollari al 31 marzo 2024. L'azienda prevede una riduzione dei costi operativi nel corso dell'anno e una crescita sostanziale della produzione grazie al programma di sviluppo Beta.
La società prevede inoltre di investire l'85-95% del capitale principalmente nei progetti Beta durante i primi tre trimestri. Questi recenti sviluppi sottolineano l'impegno di Amplify Energy nelle sue iniziative strategiche, tra cui la commercializzazione dei barili e la monetizzazione dei libri paga.
Pur avendo registrato una perdita netta di 9,4 milioni di dollari nel trimestre, Amplify Energy ha generato un free cash flow positivo in 15 degli ultimi 16 trimestri. La base di finanziamento dell'azienda è stata riconfermata a 150 milioni di dollari, il che indica una forte posizione finanziaria. Questi fatti sottolineano la resilienza dell'azienda e l'ottimismo sul futuro potenziale di trasformazione.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le previsioni positive di Roth/MKM su Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY), un'analisi più approfondita dei dati finanziari della società attraverso i dati di InvestingPro rivela un quadro misto che gli investitori potrebbero trovare prezioso. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è modesta, 230,54 milioni di dollari, e attualmente il rapporto prezzo/utili (P/E) è di 8,05. Questo rapporto P/E suggerisce che il titolo è in grado di offrire un'alta qualità di vita. Questo rapporto P/E suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato, soprattutto se si considera che il rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, è ancora più basso, pari a 6,4. Inoltre, Amplify Energy ha dimostrato un robusto margine di profitto lordo del 44,97% nello stesso periodo, indicando un efficace controllo del costo dei beni venduti.
Tuttavia, vale la pena notare che le entrate della società sono diminuite del 21,27% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, il che potrebbe destare preoccupazioni sulla sua traiettoria di crescita. Una nota positiva è rappresentata dalla crescita dei ricavi trimestrali del 1° trimestre 2024, pari al 14,96%, che suggerisce un recente miglioramento delle vendite. In termini di movimenti del prezzo delle azioni, la società ha sperimentato una certa volatilità, con un rendimento totale del prezzo a 1 anno pari a -10,6%, ma il target di fair value del consenso degli analisti è di 9,5 dollari, il che suggerisce un potenziale rialzo.
Due consigli di InvestingPro per Amplify Energy includono l'aspettativa di redditività per quest'anno e il fatto che gli obblighi a breve termine della società superano attualmente le sue attività liquide. Questi spunti potrebbero essere cruciali per gli investitori che valutano la salute finanziaria e le prospettive future della società. Per chi fosse interessato a un'analisi più completa, sono disponibili altri consigli di InvestingPro: https://www.investing.com/pro/AMPY. Ricordate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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