Lunedì scorso, Stifel ha modificato le proprie prospettive su Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC), fornitore leader di semiconduttori analogici e a segnale misto ad alte prestazioni e di algoritmi avanzati, aumentando il target di prezzo delle azioni a 31 dollari dai precedenti 26. L'azienda mantiene un rating Buy sul titolo.
L'obiettivo di prezzo rivisto riflette un cambiamento positivo nelle prospettive dell'azienda, come ha osservato l'analista di Stifel. Tra i fattori chiave che contribuiscono a queste prospettive vi è l'aumento della domanda di reti ottiche passive (PON) grazie alle nuove gare d'appalto in Cina e il continuo slancio nei mercati dei Data Center (DC).
Inoltre, ci sono segnali di ripresa della domanda per la tecnologia LoRa dell'azienda, con un aumento dei punti vendita (POS) del 13% trimestre su trimestre nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 e aspettative di crescita dei ricavi nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025.
La stabilità dei ricavi software ricorrenti è un altro aspetto che supporta la convinzione che Semtech possa raggiungere il suo fondo finanziario nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025. Nonostante le preoccupazioni per l'elevato indebitamento della società, che ammonta a 1,41 miliardi di dollari con un tasso di interesse del 5,86%, l'analista sottolinea che il free cash flow positivo di 12,2 milioni di dollari e la liquidità sufficiente, sostenuta da covenant sul debito favorevoli, forniscono all'azienda la pista operativa necessaria per una potenziale svolta.
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