Mercoledì la società di servizi finanziari Stifel ha modificato la propria posizione su DocGo (NASDAQ:DCGO), fornitore di servizi sanitari mobili. L'azienda ha abbassato l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 8 dollari dai precedenti 11 dollari, mantenendo il rating Buy.
Questo cambiamento arriva in risposta a un recente sviluppo riportato da Politico in merito alla Health + Hospitals Corporation (HPD), che sta passando la gestione dei suoi siti nell'area metropolitana di New York a un altro fornitore. Inoltre, HPD cercherà offerte competitive per i siti al di fuori dell'area metropolitana di New York.
L'analista di Stifel ha osservato che il contratto con HPD è stato una questione controversa e ha gettato un'ombra sulle operazioni della società. Tuttavia, ritengono che la risoluzione di questo contratto possa essere vantaggiosa a lungo termine. A causa dei tempi poco chiari di questa transizione, Stifel ha rivisto le sue proiezioni finanziarie per DocGo, prevedendo un calo significativo delle entrate di HPD.
Si prevede che, entro la data di scadenza del contratto, il 5 maggio 2024, le entrate di HPD scenderanno da circa 20 milioni di dollari al mese a circa 5 milioni di dollari al mese e nel 2025 non ci sarà alcun contributo da parte di HPD.
L'azienda prevede inoltre un azzeramento dei margini nel 2024, che dovrebbero ricominciare a crescere nel 2025, anche se la visibilità su questo aspetto è scarsa. Stifel prevede inoltre una crescita del 20% nei servizi di telefonia mobile, esclusa HPD, e un aumento di una decina di punti percentuali nel segmento dei trasporti.
Di conseguenza, la società ha ridotto le stime sull'EBITDA per il 2024 e il 2025 rispettivamente del 25% e del 34%, fissandole a 60 e 65 milioni di dollari.
Il titolo di DocGo ha subito un modesto calo nelle contrattazioni mattutine, indicando che il mercato aveva ampiamente anticipato queste revisioni. Attualmente il titolo è scambiato a 6 volte le stime di EBITDA 2025 riviste da Stifel. L'obiettivo di prezzo aggiornato a 12 mesi di 8 dollari corrisponde a 12 volte l'EBITDA stimato per il 2025, come da relazione dell'analista.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti aggiustamenti apportati da Stifel alle prospettive finanziarie di DocGo, è utile considerare ulteriori approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato di DocGo è pari a 329,18 milioni di dollari e riflette le dimensioni e il valore di mercato dell'azienda.
Nonostante le sfide evidenziate, DocGo ha registrato una forte crescita dei ricavi del 41,72% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, con una crescita trimestrale ancora più impressionante dell'83,16% nel quarto trimestre del 2023. Questa traiettoria di crescita suggerisce un potenziale di resilienza e ripresa.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti si aspettano una crescita dell'utile netto quest'anno per DocGo, il che potrebbe segnalare un futuro ottimistico nonostante gli attuali ostacoli. Inoltre, la società ha dimostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 26,42%, il che indica la fiducia degli investitori nella sua performance a breve termine. Tuttavia, vale la pena notare che DocGo sta consumando rapidamente liquidità e opera con un moderato livello di indebitamento, fattori che gli investitori dovrebbero osservare con attenzione.
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