Venerdì Guggenheim ha modificato l'outlook su Dollar General (NYSE: DG), riducendo l'obiettivo di prezzo a 155 dollari da 165 dollari, pur continuando a sostenere il titolo con un rating Buy. La revisione fa seguito a un notevole calo delle azioni della società, che sono scese dell'8,1% rispetto al leggero calo dello 0,6% dello S&P. Il calo è avvenuto nonostante Dollar General abbia superato le aspettative per il primo trimestre, ma la guidance per il secondo trimestre è stata inferiore al consenso, presentando uno scenario più difficile per la seconda metà dell'anno.
L'analista ha osservato che il raggiungimento di un margine EBIT del 7% a medio termine è diventato più impegnativo a causa di una guidance per il secondo trimestre inferiore alle attese. Di conseguenza, Guggenheim ha ridimensionato le sue proiezioni di Dollar General per gli anni dal 2024 al 2026. Queste stime aggiornate includono ora una previsione più conservativa del margine EBIT del 6,2% per l'anno 2026, principalmente a causa dell'espansione del margine lordo prevista di 50 punti base legata alle differenze inventariali.
Nonostante la riduzione del target di prezzo e delle stime sugli utili, il rating Buy di Guggenheim rimane inalterato, sostenuto da due fattori chiave. L'azienda riconosce lo slancio di Dollar General e i guadagni di quote di mercato nei beni di consumo come segnali positivi, pur riconoscendo la necessità di una ripresa della spesa discrezionale per sostenere la crescita complessiva. Inoltre, Guggenheim ritiene che l'attuale valutazione del titolo, con un multiplo di 9,5x sull'EBITDA previsto per il 2025, sia convincente per un'azienda che dovrebbe mantenere una crescita a una sola cifra.
Il rapporto riflette anche sugli attuali multipli di valutazione, suggerendo che l'attuale multiplo di 9,5x sull'EBITDA stimato per il 2025 è un punto di ingresso interessante per gli investitori che considerano il potenziale di crescita di Dollar General. Questa valutazione è dettagliata nell'Allegato 1, a cui l'analista fa riferimento per sostenere la tesi d'investimento. Nonostante le battute d'arresto immediate, la posizione dell'azienda indica una prospettiva positiva a lungo termine per la performance finanziaria di Dollar General.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Dollar General (NYSE: DG) attraversa la recente volatilità del prezzo delle azioni, gli approfondimenti di InvestingPro fanno luce sulle metriche chiave che potrebbero influenzare le decisioni degli investitori. La capitalizzazione di mercato della società è di 28,1 miliardi di dollari e riflette la sua significativa presenza nel settore dei beni di consumo e della distribuzione al dettaglio. Con un rapporto P/E di 17,04 e un rapporto P/E degli ultimi dodici mesi leggermente corretto di 16,87, la valutazione di Dollar General suggerisce un equilibrio tra gli utili e le aspettative del mercato.
I consigli di InvestingPro sottolineano la resistenza di Dollar General, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, indicando una forte posizione finanziaria per far fronte alle fluttuazioni di mercato a breve termine. Inoltre, gli analisti rimangono ottimisti sulla redditività dell'azienda nell'anno in corso, in linea con i risultati positivi dell'azienda negli ultimi dodici mesi.
Nonostante i recenti cali di prezzo, con un rendimento totale di 1 settimana pari a -11,91%, il rendimento da dividendo della società si attesta all'1,84%, unitamente a una crescita del dividendo del 7,27% negli ultimi dodici mesi, offrendo un vantaggio per gli investitori orientati al reddito. Con la prossima data di guadagno fissata per il 29 agosto 2024 e un fair value stimato dagli analisti a 155 dollari, accanto al fair value di 148,77 dollari di InvestingPro, ci sono potenziali opportunità da considerare per gli investitori. Per coloro che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e metriche per aiutare le decisioni di investimento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per scoprire l'intera gamma di suggerimenti di InvestingPro per Dollar General.
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