Martedì scorso, B.Riley ha modificato le sue prospettive su FuelCell Energy (NASDAQ:FCEL), riducendo l'obiettivo di prezzo del titolo a $1,50 da $2,00 e mantenendo una posizione neutrale sulle azioni della società. L'analista ha citato un numero maggiore di azioni come motivo principale per la revisione al ribasso dell'obiettivo di prezzo.
FuelCell Energy, leader nello sviluppo di soluzioni innovative e pulite per le celle a combustibile, ha comunicato i dati relativi al fatturato e all'EBITDA del secondo trimestre dell'anno fiscale 2024, in linea con le aspettative degli analisti. Il fatturato della società per il trimestre è stato di 22,4 milioni di dollari con una perdita EBITDA di 26,5 milioni di dollari. Questi risultati sono stati leggermente migliori delle previsioni di B.Riley, che prevedevano un fatturato di 20,9 milioni di dollari e una perdita EBITDA di 24,3 milioni di dollari, e hanno superato anche il consenso generale del mercato, che prevedeva un fatturato di 21,3 milioni di dollari e una perdita EBITDA di 20,1 milioni di dollari.
L'azienda ha annunciato una riduzione degli investimenti previsti per l'anno fiscale 2024 fino a 30 milioni di dollari, mentre le spese differite sono ora previste per l'anno fiscale 2025. Nonostante ciò, il portafoglio ordini di FuelCell è cresciuto rispetto all'anno precedente, passando da 1,02 a 1,06 miliardi di dollari alla fine del secondo trimestre.
Inoltre, la tecnologia di FuelCell sarà utilizzata in un progetto di biogenerazione da Ameresco, contribuendo con 12 milioni di dollari al portafoglio prodotti dell'azienda. Inoltre, un recente accordo per la fornitura di 42 moduli di celle a combustibile a carbonato da 1,4 megawatt aggiornati a GGE, insieme a un contratto di assistenza di sette anni, aggiungerà circa 160 milioni di dollari al portafoglio ordini, sebbene non sia stato incluso nei dati di fine trimestre. Il riconoscimento dei ricavi per i primi sei moduli di questo accordo è previsto per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024.
In un altro importante sviluppo, FuelCell ha esteso il suo accordo di sviluppo congiunto con ExxonMobil fino al 31 dicembre 2026. Nell'ambito di questa partnership, la Esso Nederland BV, affiliata della ExxonMobil, sta costruendo un impianto pilota per la cattura e lo stoccaggio diretto dell'anidride carbonica (CCS) dei gas di combustione, utilizzando la tecnologia FuelCell presso il complesso produttivo di Rotterdam; l'inizio del progetto è previsto per il 2026.
In altre notizie recenti, FuelCell Energy ha registrato importanti sviluppi. TD Cowen ha ribadito il rating Hold sulla società, mantenendo un obiettivo di prezzo di 2,00 dollari. I risultati finanziari di FuelCell Energy sono stati in linea con le stime di TD Cowen e del consenso. La società ha ampliato la partnership con ExxonMobil e ha portato avanti i progetti con GGE e Ameresco.
FuelCell Energy ha anche modificato la sua strategia finanziaria per l'anno fiscale 2024, riducendo le spese previste di 30 milioni di dollari, una mossa che indica un approccio strategico alla pianificazione finanziaria. L'azienda si è assicurata un importante accordo da 160 milioni di dollari con Gyeonggi Green Energy Co., Ltd (GGE) in Corea del Sud, che prevede l'acquisto di 42 moduli di celle a combustibile da 1,4 megawatt aggiornati, uno sviluppo che si prevede genererà entrate significative.
L'azienda ha accolto nel proprio consiglio di amministrazione il veterano del settore Tyrone Michael (TJ) Jordan, una mossa strategica che si prevede apporterà preziose intuizioni. Infine, FuelCell Energy ha finalizzato un accordo di project financing per un totale di 13 milioni di dollari con Liberty Bank e Connecticut Green Bank per due dei suoi progetti di celle a combustibile.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre FuelCell Energy (NASDAQ:FCEL) naviga nelle complessità del settore energetico, i dati recenti di InvestingPro forniscono una visione sfumata della salute finanziaria e della performance di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 442,48 milioni di dollari, FuelCell Energy è un attore di rilievo nel settore dell'energia pulita e le sue metriche finanziarie riflettono sia le sfide che le opportunità. Il rapporto P/E della società si attesta a -3,48, indicando che gli investitori sono disposti a scommettere sulla sua crescita futura nonostante l'attuale mancanza di redditività. Questo sentimento si riflette anche nel rapporto P/E aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, che è leggermente più basso, a -3,72.
Tuttavia, i dati sulla crescita dei ricavi dipingono un quadro più preoccupante, con un calo significativo del -24,12% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, e un calo trimestrale ancora più marcato del -54,98% nel primo trimestre 2024. Ciò suggerisce che FuelCell Energy, pur disponendo di partnership strategiche e di un portafoglio in crescita, sta affrontando notevoli difficoltà nel generare ricavi consistenti. Inoltre, il margine di profitto lordo per lo stesso periodo è negativo e pari a -24,39%, evidenziando le sfide dei costi che la società sta attualmente affrontando.
Tra queste metriche finanziarie, due suggerimenti di InvestingPro offrono ulteriori spunti di riflessione: FuelCell Energy ha più liquidità che debiti in bilancio, il che potrebbe garantire una certa flessibilità finanziaria, e la società sta rapidamente esaurendo la liquidità, una situazione che gli investitori dovrebbero monitorare attentamente. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro mette a disposizione 13 consigli aggiuntivi, a cui si può accedere per prendere una decisione d'investimento informata. Inoltre, gli utenti possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.