Promotica Spa (PMTI)

I dati erano usciti ed erano bruttini okay…ma Promotica ha un business ciclico e quest’anno si punta a un nuovo record fi fatturato e utile, il target dato da integrae è sicuramente un pò alto ma penso che quest’azione a questi prezzi 2,6-2,9 abbia un ottimo rischio/rendimento, saluti.

erano usciti tutti da promotica dopo i risultatii 2021 e ste 💩subito l hanno riportata a 3 euro

Alla luce dei risultati FY21A e delle recenti acquisizioni, modifichiamo le nostre stime per l’anno in corso e per i prossimi anni. In particolare, stimiamo valore della produzione consolidato FY22E pari a € 75,0 mln, EBITDA pari a € 8,95 mln ed EBITDA margin del 12,0%, in linea con il dato del FY20A che non aveva risentito degli incrementi dei costi e delle difficoltà sulla catena del valore. Per gli anni successivi, ci aspettiamo valore della produzione di € 85,0 mln (CAGR FY20A – FY24E: 28,42%) nel FY24E, con EBITDA pari a € 11,85 mln (EBITDA margin del 14,0%), in crescita rispetto a € 2,04 mln del FY21A (EBITDA margin del 5,2%). Ci aspettiamo infine Capex di periodo pari a circa € 3,8 mln, riconducibili allo sviluppo della nuova sede operativa previsto per il 2023.  Abbiamo condotto la valutazione dell’equity value di Promotica sulla base della metodologia DCF e dei multipli di un campione di società comparabili. Il DCF method (che nel calcolo del WACC include a fini prudenziali anche un rischio specifico pari al 2,5%) restituisce un equity value pari a € 116,8 mln. L’equity value di Promotica utilizzando i market multiples risulta essere pari a € 108,2 mln (includendo un discount pari al 25%). Ne risulta un equity value medio pari a circa € 112,5 mln. Il target price è di € 7,00 (prev. 4,39) rating BUY e rischio MEDIUM.

MA E' SOSPESA?

mi piaceva il titolo..,. ma dopo queste str onz. ate. ti fanno passare la voglia di seguirlo.

certo +11% con 8000 pezzi fa pensare... la si smuove con nulla

Alla luce dei risultati FY21A e delle recenti acquisizioni, modifichiamo le nostre stime per l’anno in corso e per i prossimi anni. In particolare, stimiamo valore della produzione consolidato FY22E pari a € 75,0 mln, EBITDA pari a € 8,95 mln ed EBITDA margin del 12,0%, in linea con il dato del FY20A che non aveva risentito degli incrementi dei costi e delle difficoltà sulla catena del valore. Per gli anni successivi, ci aspettiamo valore della produzione di € 85,0 mln (CAGR FY20A – FY24E: 28,42%) nel FY24E, con EBITDA pari a € 11,85 mln (EBITDA margin del 14,0%), in crescita rispetto a € 2,04 mln del FY21A (EBITDA margin del 5,2%). Ci aspettiamo infine Capex di periodo pari a circa € 3,8 mln, riconducibili allo sviluppo della nuova sede operativa previsto per il 2023.  Abbiamo condotto la valutazione dell’equity value di Promotica sulla base della metodologia DCF e dei multipli di un campione di società comparabili. Il DCF method (che nel calcolo del WACC include a fini prudenziali anche un rischio specifico pari al 2,5%) restituisce un equity value pari a € 116,8 mln. L’equity value di Promotica utilizzando i market multiples risulta essere pari a € 108,2 mln (includendo un discount pari al 25%). Ne risulta un equity value medio pari a circa € 112,5 mln. Il target price è di € 7,00 (prev. 4,39) rating BUY e rischio MEDIUM.

Integrae Sim ha ribadito il giudizio Buy (Molto Interessante) sul titolo, alzando il target price a 7 euro, dai precedenti 4,39 euro.  Il prezzo obiettivo esprime, rispetto a quello corrente, un potenziale rialzo del +164% circa.La conferma del giudizio avviene dopo la pubblicazione dei risultati 2021. Gli analisti vedono, per il 2022, ricavi pari a 74,5 milioni di euro, un Ebitda pari a 8,9 milioni di euro, e profitti netti pari a 5,2 milioni di euro.Per il 2023, i ricavi sono attesi a 79,5 milioni, l’Ebitda a 10,3 milioni e i profitti netti a 6,1 milioni.

Risultati pessimi. Davvero pessimi.

Dati brutti se si guarda al bilancio 2021, ma con ottime prospettive per il 2022... Domani giornata difficile e l' America non aiuta