Lunedì JPMorgan ha rivisto l'obiettivo di prezzo per Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), riducendolo a 63 dollari dai precedenti 69 dollari e mantenendo il rating Overweight sul titolo. Questa correzione fa seguito a una rivalutazione delle previsioni della società per gli anni 2024 e 2025.
La decisione di abbassare il prezzo obiettivo è influenzata dalla performance del primo trimestre del segmento Las Vegas Locals di Boyd Gaming, che ha dovuto affrontare sfide come l'aumento della concorrenza e la debolezza dei consumatori in alcuni mercati al dettaglio e di fascia bassa. JPMorgan ha quindi ridotto le stime sull'EBITDA di Red Rock Resorts del 3% per il 2024 e del 2% per il 2025.
Nonostante la revisione delle previsioni, JPMorgan non percepisce alcun rischio per il contributo all'EBITDA previsto dal progetto Durango di Red Rock e mantiene la sua opinione sul potenziale di cannibalizzazione della proprietà. L'azienda continua a ritenere che non vi siano cambiamenti nella valutazione del rischio per le proprietà di fascia alta di Red Rock Resorts.
Tuttavia, l'azienda riconosce che potrebbe esserci un rischio associato alle proprietà non di fascia alta di Red Rock Resorts. Queste proprietà, che rappresentano una percentuale minore delle entrate totali rispetto a quelle di Boyd Gaming, potrebbero essere vulnerabili a un rallentamento della spesa dei consumatori locali.
La rivalutazione e la conseguente riduzione dell'obiettivo di prezzo arrivano dopo che le azioni di Red Rock Resorts hanno subito un calo del 9% venerdì. Il calo è stato una reazione ai risultati trimestrali di Boyd Gaming e ai suoi commenti sul mercato dei locali di Las Vegas, che hanno evidenziato alcune delle pressioni che il settore deve attualmente affrontare.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della revisione dell'obiettivo di prezzo di JPMorgan per Red Rock Resorts, vale la pena di considerare ulteriori metriche e approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società è di 5,79 miliardi di dollari e il rapporto prezzo/utile (P/E) è di 17,92, che si riduce a 16,92 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023.
Ciò suggerisce una valutazione moderata del titolo rispetto agli utili. La crescita dei ricavi per lo stesso periodo mostra un buon incremento del 3,62%, con una crescita trimestrale più robusta dell'8,75% nel quarto trimestre del 2023.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro è l'impressionante margine di profitto lordo di Red Rock Resorts, che ha raggiunto il 63,67% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questo margine elevato è indicativo del forte potere di determinazione dei prezzi e della gestione dei costi della società.
Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, riflettendo l'ottimismo sulla futura redditività dell'azienda. Vale la pena notare che Red Rock Resorts ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 9 anni consecutivi, con un dividend yield del 3,7% secondo i dati più recenti.
Grazie a questi dati, gli investitori possono valutare meglio le opportunità e i rischi associati a Red Rock Resorts. Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori consigli di InvestingPro. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono accedere a questi preziosi approfondimenti con uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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